TOYA S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
≣Sprawozdanie z sytuacji finansowej
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | ||
AKTYWA | Nota | ||
Rzeczowe aktywa trwałe | 7 | 17 407 | 15 256 |
Wartości niematerialne | 8 | 3 208 | 2 848 |
Aktywa z tytułu praw do użytkowania | 9 | 14 530 | 8 595 |
Inwestycje w jednostkach zależnych | 10 | 52 984 | 52 984 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 31 | 1 947 | 1 492 |
Aktywa trwałe | 90 076 | 81 175 | |
Zapasy | 11 | 182 031 | 197 585 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 12 | 36 179 | 49 611 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 13 | 584 | 586 |
Aktywa obrotowe | 218 794 | 247 782 | |
Aktywa razem | 308 870 | 328 957 | |
PASYWA | |||
Kapitał podstawowy | 15 | 7 504 | 7 504 |
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji | 35 677 | 35 677 | |
Kapitał rezerwowy | 16 | 329 | 16 034 |
Pozostałe kapitały | (194) | (147) | |
Zyski zatrzymane | 17 | 160 555 | 150 144 |
Kapitał własny | 203 871 | 209 212 | |
Zobowiązania z tytułu kredytów | 20 | 4 360 | - |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | 18 | - | 11 747 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 23 | 9 018 | 5 507 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 22 | 633 | 520 |
Inne zobowiązania długoterminowe | 19 | 38 | 38 |
Zobowiązania długoterminowe | 14 050 | 17 812 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 21 | 28 717 | 19 121 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 22 | 5 826 | 4 536 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | 18 | 17 946 | 18 121 |
Zobowiązania z tytułu kredytów | 20 | 27 141 | 54 705 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 23 | 5 510 | 2 693 |
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 4 749 | 1 857 | |
Rezerwy | 24 | 1 060 | 900 |
Zobowiązania krótkoterminowe | 90 949 | 101 933 | |
Zobowiązania razem | 104 999 | 119 745 | |
Pasywa razem | 308 870 | 328 957 |
Sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów
Nota | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 | |
Przychody ze sprzedaży | 25, 26 | 442 263 | 356 783 |
Koszt sprzedanych towarów | 27 | (305 722) | (241 498) |
Zysk brutto ze sprzedaży | 136 541 | 115 285 | |
Koszty sprzedaży | 27 | (52 601) | (48 735) |
Koszty administracyjne | 27 | (16 887) | (15 218) |
Oczekiwane straty kredytowe (*) | 12 | (476) | (640) |
Pozostałe przychody operacyjne | 29 | 3 060 | 1 469 |
Pozostałe koszty operacyjne | 29 | (455) | (296) |
Zysk na działalności operacyjnej | 69 182 | 51 865 | |
Przychody finansowe | 30 | - | 3 |
Koszty finansowe | 30 | (1 237) | (2 105) |
Zysk przed opodatkowaniem | 67 945 | 49 763 | |
Podatek dochodowy | 31 | (13 205) | (9 678) |
Zysk netto | 54 740 | 40 085 | |
Pozycje, które nie mogą być przeniesione do wyniku finansowego | |||
Zyski/straty aktuarialne | 22 | (58) | (124) |
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów | 11 | 24 | |
Inne całkowite dochody netto | (47) | (100) | |
Całkowite dochody netto za rok obrotowy | 54 693 | 39 985 | |
Zysk netto za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki | 54 740 | 40 085 | |
Całkowity dochód za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki | 54 693 | 39 985 |
(*) pozycja wyodrębniona z kosztów sprzedaży
Zysk przypadający na jedną akcję
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 | ||
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję w zł | 32 | 0,73 | 0,53 |
- z działalności kontynuowanej | 0,73 | 0,53 | |
- z działalności zaniechanej | - | - | |
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję w zł | 32 | 0,73 | 0,53 |
- z działalności kontynuowanej | 0,73 | 0,53 | |
- z działalności zaniechanej | - | - |
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał podstawowy | Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną | Kapitał rezerwowy | Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Razem | |
Stan na 1 stycznia 2020 | 7 504 | 35 677 | 16 034 | (147) | 150 144 | 209 212 |
Całkowite dochody | ||||||
Zysk netto | - | - | - | - | 54 740 | 54 740 |
Inne całkowite dochody | - | - | - | (47) | - | (47) |
Razem całkowite dochody | - | - | - | (47) | 54 740 | 54 693 |
Transakcje z właścicielami | ||||||
Rozliczenie niewykorzystanej części kapitału rezerwowego na skup akcji własnych | - | - | (15 705) | - | 15 705 | - |
Dywidenda wypłacona | - | - | - | - | (60 034) | (60 034) |
Razem transakcje z właścicielami | - | - | (15 705) | - | (44 329) | (60 034) |
Stan na 31 grudnia 2020 | 7 504 | 35 677 | 329 | (194) | 160 555 | 203 871 |
Stan na 1 stycznia 2019 | 7 504 | 35 677 | 329 | (47) | 125 764 | 169 227 |
Całkowite dochody | ||||||
Zysk netto | - | - | - | - | 40 085 | 40 085 |
Inne całkowite dochody | - | - | - | (100) | (100) | |
Razem całkowite dochody | - | - | - | (100) | 40 085 | 39 985 |
Transakcje z właścicielami | ||||||
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych | - | - | 15 705 | - | (15 705) | - |
Razem transakcje z właścicielami | - | - | 15 705 | - | (15 705) | - |
Stan na 31 grudnia 2019 | 7 504 | 35 677 | 16 034 | (147) | 150 144 | 209 212 |
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nota | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
Zysk brutto | 67 945 | 49 763 | |
Korekty o pozycje: | |||
Amortyzacja | 27 | 6 595 | 4 916 |
Odsetki netto | 30 | 1 237 | 2 064 |
Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej | 29 | - | (3) |
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych | 641 | (524) | |
Pozostałe korekty | - | 38 | |
Zmiany w pozycjach bilansowych: | |||
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | 14 | 13 432 | (2 034) |
Zmiana stanu zapasów | 14 | 15 554 | (3 079) |
Zmiana stanu rezerw | 14 | 160 | 43 |
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań | 14 | 9 596 | (6 642) |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 14 | 1 346 | 95 |
Podatek dochodowy zapłacony | (10 755) | (10 792) | |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 105 751 | 33 845 | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych | - | 4 | |
Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | (4 846) | (2 414) | |
Wydatki na nabyte udziały w jednostkach zależnych | (12 551) | - | |
Odsetki otrzymane | - | 3 | |
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (17 397) | (2 407) | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów | 20 | 14 354 | 17 803 |
Spłata kredytów | 20 | (37 535) | (45 117) |
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | 23 | (4 309) | (3 426) |
Zapłacone odsetki od kredytów | 20 | (435) | (1 683) |
Zapłacone odsetki od leasingu | 23 | (398) | (369) |
Dywidendy wypłacone | (60 034) | - | |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (88 357) | (32 792) | |
Zmiana stanu środków pieniężnych netto | (3) | (1 354) | |
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym | (2) | (1 357) | |
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 1 | (3) | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 13 | 586 | 1 943 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 13 | 584 | 586 |
Polityka rachunkowości oraz inne informacje objaśniające
Nazwa jednostki sprawozdawczej: TOYA S.A. (zwana dalej „Spółką”)
Forma prawna jednostki : Spółka akcyjna
Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Sołtysowicka 13-15, 51-168 Wrocław
Siedziba jednostki: Wrocław
Państwo rejestracji : Polska
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska
Spółka kontynuuje działalność prowadzoną przez spółkę cywilną „TOYA IMPORT-EKSPORT” z siedzibą we Wrocławiu, której wspólnicy z uwagi na rozmiar i dynamiczny rozwój prowadzonej działalności postanowili przenieść w 1999 r. swoje przedsiębiorstwo do nowoutworzonej TOYA S.A. we Wrocławiu.
Spółka została zawiązana aktem notarialnym sporządzonym w dniu 17 listopada 1999 r. przed notariuszem Jolantą Ołpińską w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu (Repertorium A nr 5945/99). Następnie postanowieniem z dnia 3 grudnia 1999 r., Spółka została wpisana do rejestru handlowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy pod numerem RHB 9053. Postanowieniem z dnia 5 grudnia 2001 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Spółkę do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000066712.
Na 31 grudnia 2020 r. TOYA S.A. posiada jeden oddział - w Nadarzynie.
Spółka posiada numer identyfikacji REGON: 932093253, oddział w Nadarzynie posiada nr REGON: 932093253-00031.
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności
Podstawowym obszarem działalności TOYA S.A. jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku. Działalność Spółki obejmuje dystrybucję towarów, których głównymi producentami i dostawcami są firmy położone na terenie Chin. Od wielu lat Spółka realizuje strategię ekspansji na rynki międzynarodowe. Skupia się przede wszystkim na rynkach Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rumunia, Węgry, Czechy, Niemcy, kraje bałkańskie, Rosja, Litwa, Ukraina, Białoruś, Mołdawia). Ponadto w 2003 r. została utworzona spółka zależna - TOYA Romania S.A., która zajmuje się sprzedażą narzędzi i elektronarzędzi na terenie Rumunii. Asortyment towarowy oraz oferowane marki są identyczne do oferowanych w Polsce. W 2008 r. utworzona została spółka Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. zlokalizowana w Chinach. Jednostka ta zajmuje się dystrybucją narzędzi i elektronarzędzi marki YATO na terenie Chin oraz rynkach zagranicznych nieobsługiwanych przez TOYA S.A. W 2019 utworzona została Spółka Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. z siedzibą w Baibu Town w Chinach, której podstawowym przedmiotem działalności jest również działalność handlowa zarówno na rynku lokalnym jak i w eksporcie. Przeważająca część działalności spółek Yato Tools (Shanghai) oraz Yato Tools (Jiaxing) polega na zarzadzaniu łańcuchem dostaw do spółek w Polsce i Rumunii.
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Toya S.A. jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej TOYA S.A.
W okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd pracował w następującym składzie:
W okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze prezentowane są:
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji 8 kwietnia 2021 r.
Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, które dnia 8 kwietnia 2021 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „MSSF”) oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej „UE”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z tymi standardami MSSF oraz Interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „KIMSF”), które zostały wydane i obowiązywały na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2020 r.
Zasady opisane poniżej były stosowane w sposób ciągły we wszystkich zaprezentowanych okresach, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów od 1 stycznia 2020 r., które zostały opisane poniżej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są istotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w nocie 4.
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Spółka nie odczuła istotnie skutków epidemii COVID-19. Na przestrzeni okresu po zakończeniu roku 2020 r. Spółka realizowała względnie stabilną, a nawet okresowo zwiększoną sprzedaż, a jej działalność gospodarcza miała charakter ciągły. Na podstawie publicznie dostępnych informacji na dzień, w którym niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji, Spółka rozważyła szereg skrajnych scenariuszy w odniesieniu do potencjalnego rozwoju epidemii i jej oczekiwanego wpływu na Spółkę i środowisko gospodarcze, w którym prowadzi ona działalność, w tym środki już podjęte przez polskie władze państwowe oraz rządy innych krajów, z których pochodzą główni partnerzy biznesowi Spółki.
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o MSSF UE wydane i obowiązujące na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2020 r.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.
Założenia koncepcyjne zostały opublikowane przez RMSR w marcu 2018 r. Jest to dokument, który przedstawia w kompleksowy sposób zagadnienia dotyczące sprawozdawczości finansowej, zasady wyznaczania standardów i wytyczne dla podmiotów opracowujących spójne polityki rachunkowości oraz ułatwia zrozumienie i interpretację standardów. Założenia koncepcyjne obejmują nowe pojęcia, zaktualizowane definicje i kryteria ujmowania aktywów i zobowiązań oraz objaśnienia istotnych pojęć. Założenia koncepcyjne zostały opublikowane wraz z uzasadnieniem zmian. Rada opublikowała ponadto odrębny dokument pt. „Zmiany do odniesień do Założeń koncepcyjnych w Standardach MSSF”, który przedstawia zmiany do standardów w celu aktualizacji odniesień do Założeń koncepcyjnych. W większości przypadków zaktualizowano odniesienia w standardach w celu odzwierciedlenia odniesień do Założeń koncepcyjnych. Wprowadzono zwolnienia dla dwóch standardów w zakresie opracowywania polityk rachunkowości w odniesieniu do sald z regulowanej działalności, tj. MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Rada opublikowała nową definicję terminu „istotność”. Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
W wyniku zmiany do MSSF 3 zmodyfikowana została definicja „przedsięwzięcia”. Aktualnie wprowadzona definicja została zawężona i prawdopodobnie spowoduje, że więcej transakcji przejęć zostanie zakwalifikowanych jako nabycie aktywów.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później, są obowiązkowe i mają zastosowanie do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które ma wpływ niepewność wynikająca z reformy wskaźników stóp procentowych. Zmiany wprowadzają czasowe zwolnienie ze stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń, w taki sposób, aby reforma wskaźników stóp procentowych nie powodowała rozwiązania rachunkowości zabezpieczeń. Kluczowe zwolnienia wynikające ze Zmian dotyczą:
Zmiany wymagają również aby jednostki ujawniły inwestorom dodatkowe informacje o powiązaniach zabezpieczających, na które mają wpływ powyższe niepewności.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, w związku z czym zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Standardy i Interpretacje - zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020
Standardy i Interpretacje | Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości | Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe |
Zmiany do MSSF 16 Leasing Ulgi w czynszach związane z Covid-19 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2020 r. lub później, możliwe wcześniejsze zastosowanie) | Zmiany pozwalają leasingobiorcom aby nie dokonywać oceny czy ulgi w czynszach związane z Covid-19 stanowią modyfikację umów leasingu. Zatem, przy spełnieniu odpowiednich warunków, leasingobiorcy którzy zastosują praktyczne rozwiązanie, ujmą otrzymane do dnia 31 czerwca 2021 r. ulgi w czynszach w zysku lub stracie w okresie kiedy ulga została przyznana. Przy braku praktycznego rozwiązania ujęcie ulgi nastąpiłoby w zysku i stracie w okresie obowiązywania umowy leasingowej/ | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki ponieważ jednostka nie otrzymała ulg w czynszach związanych z Covid-19. |
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później) | Celem zmian jest ułatwienie jednostkom dostarczenia użytkownikom sprawozdań finansowych oraz pomoc jednostkom przygotowującym sprawozdania finansowe zgodne z MSSF użytecznych informacji w sytuacji gdy w związku ze zmianą wskaźnika stopy referencyjnej następuje zmiana umownych przepływów pieniężnych lub powiązań zabezpieczających. Zmiany przewidują praktyczne rozwiązanie dla niektórych zmian umownych przepływów pieniężnych oraz zwolnienie dla pewnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń. | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki. |
Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE
Standardy i Interpretacje | Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości | Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe |
Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) (Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony) | Zmiany wyjaśniają że w przypadku transakcji dokonanej ze spółką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zakres w jakim należy ująć związany z transakcję zysk lub stratę zależy od tego czy przekazane lub sprzedane aktywa stanowiły przedsięwzięcie: całość zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia (niezależnie czy przedsięwzięcie ma formę jednostki zależnej czy też nie). część zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku gdy transakcja dotyczy aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia, nawet jeśli te aktywa znajdowały się w jednostce zależnej. | Spółka nie oczekuje aby Zmiany miały istotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe ponieważ Jednostka nie posiada jednostek stowarzyszonych ani wspólnych przedsięwzięć. |
MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Standard nie został jeszcze zatwierdzony przez UE. | MSSF 17, który zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe który został wprowadzony w 2004 roku. MSSF 4 dawał jednostkom możliwość kontynuowania ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach, co w rezultacie oznaczało stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 rozwiązuje problem porównywalności stworzony przez MSSF 4 poprzez wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych, co będzie korzystne zarówno dla inwestorów jak i ubezpieczycieli. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane w wartościach bieżących, zamiast kosztu historycznego. | Jednostka nie oczekuje, aby Standard miał znaczący wpływ na jej sprawozdanie finansowe ponieważ Jednostka nie działa w branży ubezpieczeniowej. |
Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Pakiet zmian zawiera trzy zmiany o wąskim zakresie do standardów: aktualizuje odniesienie w MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć do Założeń koncepcyjnych sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych bez zmiany wymogów księgowych ujmowania połączeń przedsięwzięć, zabrania jednostkom pomniejszania kosztu rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży aktywów wyprodukowanych w okresie kiedy jednostka przygotowuje składnik rzeczowych aktywów trwałych do zamierzonego wykorzystania. Takie przychody oraz związane z nimi koszty będą ujmowane w zysku lub stracie okresu, wyjaśnia jakie koszty jednostka wykorzystuje w ocenie czy dana umowa będzie rodziła stratę. Pakiet zawiera również Zmiany do Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 które wyjaśniają użyte słownictwo oraz poprawiają drobne niekonsekwencje, przeoczenia lub sprzeczności między wymogami standardów w MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz przykładach w MSSF 16 Leasing | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki. |
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Prezentacja Zobowiązań jako Krótkoterminowe lub Długoterminowe (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Zmiany wyjaśniają, że prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe powinna być oparta jedynie na istniejącym na dzień sprawozdawczy prawie Jednostki do odroczenia uregulowania danego zobowiązania. Prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na przynajmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego nie musi być bezwarunkowe, musi ono jednak być znaczące. Na powyższą prezentację nie mają wpływu intencje ani oczekiwania kierownictwa Jednostki co do skorzystania z tego prawa bądź co do terminu, w jakim miałoby to nastąpić. Zmiany dostarczają również wyjaśnień co do zdarzeń, które uznaje się za uregulowanie zobowiązań. | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki |
Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości. | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki. |
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. | Zmiany wprowadzają definicje wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne ponieważ zmiany polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w okresie w którym zmiany wystąpiły | Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki. |
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia powyższych standardów oraz zmian standardów na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych, jednak Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych standardów oraz zmian standardów miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
Udziały w jednostkach, gdzie Spółka sprawuje kontrolę są ujmowane według ceny nabycia.
Ocena inwestycji w spółki zależne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany lub uległ zmniejszeniu.
Informacje o segmentach operacyjnych są przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej dostarczanej Zarządowi Spółki, który jest odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów. Kwoty przedstawione w sprawozdawczości wewnętrznej są mierzone zgodnie z zasadami stosowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF UE.
Waluta funkcjonalna
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich będących walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje per saldo w pozostałych przychodach lub pozostałych kosztach operacyjnych.
Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień kończący okres sprawozdawczy według średniego kursu dla danej waluty obowiązującego na ten dzień.
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowane odpisy amortyzacyjne i ewentualne zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku, obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku i wyładunku. Rabaty, upusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia kiedy składnik majątkowy jest dostępny do użytkowania, w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Koszty remontów i utrzymania środków trwałych są ujmowane na bieżąco w wyniku finansowym.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ich użytkowania przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej oraz przy uwzględnieniu wartości rezydualnej, o ile jest ona istotna. W poszczególnych grupach stosowane są następujące okresy użytkowania:
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych (o ile nie jest nieznaczna) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana. Zmiany Spółka ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi w wynik finansowy odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunków i okresach kolejnych.
Znaczące komponenty środków trwałych amortyzowane są zgodnie z oszacowanym okresem użytkowania danego komponentu.
Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku finansowym.
Środki trwałe w budowie wyceniane są według cen nabycia lub w wysokości kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość środków trwałych w budowie powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego w celu ich finansowania.
Składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany Spółka ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi do wyniku finansowego odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana stawek amortyzacyjnych i w okresach kolejnych.
Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres użytkowania składników wartości niematerialnych, przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej. Przyjęte stawki amortyzacji, stosowane dla wartości niematerialnych wynoszą:
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne rabaty leasingowe (zachęty), zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu lub zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne („OWSP”) odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Odpis alokowany jest w pierwszej kolejności do wartości firmy, a następnie pro-rata do pozostałych aktywów tego OWSP. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów lub OWSP jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów lub OWSP.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania są kapitalizowane (o ile nie są nieznaczne) jako część kosztu nabycia odpowiednio środków trwałych i wartości niematerialnych aż do momentu, w którym aktywa te są dostępne do zamierzonego użytkowania.
Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według wartości godziwej zapłaty powiększonej o koszty transakcyjne, z wyjątkiem aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w przypadku których koszty transakcyjne odnoszone są do wyniku finansowego. Transakcje zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji. Należność z tytułu dostaw i usług bez znaczącego elementu finansowania wycenia się początkowo w cenie transakcyjnej w momencie jej powstania.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub prawa te zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku braku przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu posiadania aktywa, aktywo wyłącza się z ksiąg rachunkowych z chwilą utraty kontroli przez Spółkę nad danym aktywem.
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model biznesowy zarządzania tymi aktywami.
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Do tej kategorii Spółka zalicza należności handlowe oraz środki pieniężne. Przychody z tytułu odsetek (w przypadku należności o terminie spłaty powyżej 1 roku) oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody finansowe” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w nocie 2.122.13 i prezentuje w kosztach sprzedaży.
Na 31 grudnia 2020 oraz 2019 r. Spółka nie posiada aktywów zaliczanych do pozostałych kategorii, tj. (ii) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz (iii) wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Spółka przeprowadza analizę indywidualną oraz grupową należności handlowych pod kątem ich utraty wartości.
Należności analizowane są indywidualnie w przypadku, kiedy istnieją obiektywne dowody utraty wartości, które mogą mieć negatywny wpływ na wysokość przyszłych przepływów. Do istotnych obiektywnych przesłanek należą np. wystąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, poważne problemy finansowe dłużnika, istotne przeterminowanie płatności.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych analizowanych grupowo, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych okresów przeterminowania.
Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego (wyodrębnione zostały grupy zgodnie z kanałami dystrybucji - należności od klientów eksportowych, sieciowych, hurtowych i indywidualnych). W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata.
Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów:
W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania wykorzystuje się dane historyczne odnośnie należności przekazanych na drogę sądową oraz spisanych a także dane odnośnie udziału otrzymanych płatności w poszczególnych przedziałach wiekowania. Uwzględniony został również wpływ ubezpieczenia należności oraz czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.
Zapasy obejmują towary oraz aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów.
Zapasy wyceniane są po cenie nabycia nie wyższej niż cena sprzedaży netto.
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty dokonania sprzedaży.
Rozchód zapasów wycenia się według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen danej pozycji towarowej.
Spółka szacuje wartość zapasów z tytułu spodziewanych zwrotów, tj. wartość towarów, dla których spodziewa się zwrotu od klientów zgodnie z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 2.21), na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży. Szacowana wartość tych zapasów zmniejsza wartości sprzedanych towarów.
Odpis na zapasy jest kalkulowany na bazie rotacji poszczególnych towarów, tzn. na podstawie proporcji wielkości zapasu i ilości sprzedanego towaru w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Odpisem objęte są pozycje, których zapas przekracza przewidywaną 2-letnią sprzedaż. Kalkulacja obejmuje towary, które są w stałej ofercie Spółki ze względu na konieczność uzyskania wiarygodnych danych historycznych w zakresie rzeczywistych danych w dłuższym okresie. Nowe produkty są wyłączone z kalkulacji z uwagi na wymagany okres wprowadzenia produktu na rynek i brak w związku z tym wystarczających danych do analizy.
Odpisy aktualizujące zapasy ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz krótkoterminowe aktywa finansowe o dużej płynności o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości godziwej.
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu.
Rodzaje kapitałów własnych:
Koszty transakcyjne dotyczące publicznej emisji akcji odnoszone są do kapitału własnego i pomniejszają nadwyżkę wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji w momencie emisji akcji. Koszty transakcyjne dotyczące skupu akcji pomniejszają kapitał rezerwowy utworzony zgodnie z uchwałą WZA na ten cel.
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne, a po początkowym ujęciu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej, a następnie, o ile dyskonto byłoby istotne, wycenia według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.
Pozostałe zobowiązania obejmują potencjalne zobowiązanie z tytułu zwrotów towarów dokonywanych przez klientów z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 2.21). Wartość tego zobowiązania jest szacowana na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży. Jednocześnie Spółka ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w pozycji zapasy oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (patrz nota 2.13).
Na podstawie przepisów Parlamentu Europejskiego oraz obowiązujących ustaw m.in. o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym Spółka, jako podmiot wprowadzający do obrotu sprzęt elektryczny i elektroniczny, baterie i akumulatory, opakowania oraz produkty tj. oleje czy opony, obowiązuje Rozszerzona Odpowiedzialność Producenta, w ramach której odpowiedzialność producenta za produkt obowiązuje do momentu powstania odpadu. W związku z tym, na podstawie polskich przepisów Spółka musi zapewnić m.in. minimalne poziomy recyklingu oraz odzysku odpadów powstających z wprowadzonych przez siebie produktów. Spółka realizuje ten obowiązek poprzez zawarcie umowy z Organizacją Odzysku. Koszty wynikające z tej umowy rozpoznawane są w całym okresie oraz rozliczane na koniec roku obrotowego po otrzymaniu ostatecznej faktury.
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku podatkowym.
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i odliczenie strat podatkowych. Aktywa ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Wysokość aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, które będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub powstania zobowiązania.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały skompensowane, gdyż na tym poziomie spełnione są kryteria MSR 12 „Podatek dochodowy” dotyczące kompensowania aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych powstałych na inwestycjach w jednostki zależne, za wyjątkiem przypadku, gdy Spółka kontroluje odwracanie tych różnic i jest prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Spółka uczestniczy w państwowym programie świadczeń po okresie zatrudnienia płacąc odpowiedni procent płacy brutto, jako składkę do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Program ten stanowi program określonych składek. Płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.
Spółka uczestniczy także od 2019 r. w programie Pracowniczych Planów Kapitałowych płacąc odpowiedni procent płacy brutto jako składkę. Program ten stanowi program określonych składek i płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.
Zgodnie z Kodeksem Pracy i zakładowymi systemami i regulaminami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw pośmiertnych oraz odpraw emerytalnych. Odprawy pośmiertne są wypłacane jednorazowo rodzinie pracownika w przypadku jego śmierci. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Program jest w całości finansowany przez Spółkę. Wysokość odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw pośmiertnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.
Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w wyniku finansowym, poza zyskami i stratami aktuarialnymi, które rozpoznawane są w innych całkowitych dochodach.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejące zobowiązanie (prawne lub zwyczajowo oczekiwane) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego zobowiązania spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Rezerwa jest ujmowana w wysokości wiarygodnego szacunku kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.
W szczególności rezerwę tworzy się na przewidywane reklamacje na podstawie faktycznej ilości sprzedanych towarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz ustalonego współczynnika awaryjności i średnich kosztów obsługi reklamacji. Parametry niezbędne do kalkulacji są ustalane raz dla danego roku na podstawie danych z ostatnich 3 lat.
Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, spodziewane zwroty, rabaty i opusty. Spółka ujmuje przychody z umów z klientami, gdy spełnione są poniższe warunki:
W szczególności, zgodnie z powyższymi zasadami spółka ujmuje przychody ze sprzedaży towarów. Umowy z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, więc przychód jest rozpoznawany w określonym momencie. Jednostka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie towaru klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Przychody ze sprzedaży towarów obejmują także usługi transportowe świadczone przez podmioty zewnętrzne, kiedy Spółka organizuje i ponosi ryzyko w trakcie transportu.
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów. Zgodnie z MSSF 15, Spółka kalkuluje kwotę rabatów należnych klientom i ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązanie z tytułu dostaw i usług.
Niektóre umowy z klientami zawierają prawo do zwrotu towarów. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, konsument ma prawo do odstąpienia od umowy zakupu towaru zawartej na odległość w ciągu 14 dni od daty dostarczenia towaru. Prawo to dotyczy klientów, którzy dokonują zakupów poprzez sklep internetowy toya24.pl oraz portale zakupowe. Ponadto Spółka udziela niektórym swoim klientom prawa do zwrotu zakupionych towarów w ograniczonym czasowo zakresie. Spółka szacuje potencjalne zobowiązanie z tego tytułu i jeżeli jest istotna ujmuje ją jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów, w pozycji „zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania” (nota 2.17). Jednocześnie Spółka ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w zapasach w pozycji aktywów z tytułu spodziewanych zwrotów oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (nota 2.13).
Zobowiązanie do wypłaty dywidendy rozpoznawane jest w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do jej otrzymania.
Do wyceny pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto następujące kursy:
Waluta | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 |
1 EUR | 4,6148 | 4,2585 |
1 USD | 3,7584 | 3,7977 |
1 CNY | 0,5744 | 0,5455 |
Oszacowania i osądy poddawane są nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości księgowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów.
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Spółka w ciągu roku szacuje potencjalne zobowiązanie z tytułu udzielonych rabatów i jeżeli jest istotne ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na koniec roku obrotowego rabaty w istotnej części zostały rozliczone.
Zarząd Spółki ustala szacowany okres użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych aktywów. Szacunek ten może ulegać istotnym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Spółki lub intensywności eksploatacji. Zarząd zwiększy lub obniży stawki amortyzacyjne, jeżeli okres użytkowania okaże się krótszy lub dłuższy, niż pierwotnie przewidywano, oraz dokona aktualizacji wartości aktywów przestarzałych technicznie lub nie strategicznych aktywów, których użytkowania zaprzestano.
Jeżeli rzeczywiste okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych byłyby krótsze o 10% od szacunków Zarządu, amortyzacja aktywów trwałych byłaby wyższa na dzień 31 grudnia 2020 r. o 208 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r. o 187 tys. zł).
Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia.
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla niektórych umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje istotnych szacunków wysokości rezerw:
Spółka ustalając wysokość odpisu aktualizującego zapasy analizuję rotację towarów. Szacowaniu podlega przeciętny okres, w którym towar jest sprzedawany, a powyżej którego tworzony jest odpis zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.13; szczegóły dotyczące wysokości odpisu– patrz nota 11,
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości, zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.12. Szczegóły dotyczące wysokości odpisu – patrz nota 12.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk, podstawę opodatkowania i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program zarządzania ryzykiem Spółki skupia się na minimalizowaniu jego potencjalnego wpływu na wyniki finansowe Spółki. Spółka nie wykorzystuje pochodnych instrumentów finansowych w celu zabezpieczania się przed tymi zagrożeniami.
Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko kredytowe, czy inwestowanie nadwyżek płynności.
Ryzyko zmiany kursów walut
Obecnie Spółka dokonuje znaczących zakupów towarów u dostawców zagranicznych, w szczególności w Chinach, według cen określonych w walutach obcych w tym w szczególności w CNY i USD. Na dzień 31 grudnia 2020 r. 41% całego salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług stanowią zobowiązania wyrażone w USD, a 12% stanowią zobowiązania wyrażone w CNY (na 31 grudnia 2019 r. – 30% salda stanowiły zobowiązania wyrażone w USD, a 30% salda – w CNY). Ponadto na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 zobowiązania z tytułu nabycia udziałów są w całości denominowane w USD.
W ramach podpisanych umów kredytowych Spółka posiadała możliwość wykorzystania dostępnych kredytów w EUR i USD. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu kredytów w walucie obcej.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. saldo środków pieniężnych w walucie obcej (CNY, EUR i USD) stanowiło 2% całego salda środków pieniężnych (na 31 grudnia 2019 r. - 27%).
36% przychodów Spółki jest realizowane przez działalność eksportową, według cen określonych w walutach obcych, głównie w USD. Na dzień 31 grudnia 2020 r. 33% całego salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności wyrażone w tej walucie (na 31 grudnia 2019 r. 22%).
Istnieje ryzyko, iż w przyszłości wahania kursów walut mogą mieć zarówno negatywny, jak i pozytywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Spółka dotychczas nie wykorzystywała pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia się przed skutkami przyszłych zmian kursów walut obcych. Poniżej przedstawiono wrażliwość wyniku finansowego brutto na wzrost kursu poszczególnych walut na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. o 10%, przy pozostałych warunkach niezmiennych. Wrażliwość jest ustalona w wyniku przeliczenia wpływu wyższego/niższego kursu na przeszacowanie sald należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych wyrażonych w walutach.
USD | EUR | CNY | RAZEM | |
Należności handlowe i pozostałe | 1 186 | 65 | 75 | 1 326 |
Zobowiązania handlowe i pozostałe | (913) | - | (261) | (1 174) |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | (1 795) | - | - | (1 795) |
RAZEM rok 2020 | (1 522) | 65 | (186) | (1 643) |
USD | EUR | CNY | RAZEM | |
Należności handlowe i pozostałe | 1 126 | 281 | - | 1 407 |
Zobowiązania handlowe i pozostałe | (437) | (16) | (432) | (885) |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | (2 983) | - | - | (2 983) |
RAZEM rok 2019 | (2 294) | 265 | (432) | (2 461) |
W ocenie Zarządu koncentracja ryzyka walutowego w zakresie podstawowej działalności operacyjnej jest niewielka, ponieważ w znacznej mierze salda denominowane w walutach obcych się równoważą. Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów denominowane w USD wykazuje istotną wrażliwość na zmiany kursu.
Ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej
Na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiadała oprocentowanych aktywów.
Polityka Spółki przewiduje wykorzystywanie kredytów bankowych o zmiennym oprocentowaniu. Naraża to Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów bankowych stanowią zobowiązania oprocentowane według zmiennej stopy procentowej (podobnie na dzień 31 grudnia 2019 r.).
Spółka analizuje narażenie na ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, i finansowanie alternatywne. Na podstawie tych scenariuszy Spółka oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Symulacje tworzy się dla zobowiązań, które stanowią największą pozycję narażoną na zmiany oprocentowania.
Przedstawioną poniżej analizę wrażliwości na ryzyko przepływów pieniężnych z tytułu zmiany stopy procentowej sporządzono w oparciu o instrumenty finansowe, które oparte są o zmienne stopy procentowe. Posiadane przez Spółkę instrumenty finansowe oparte były o stopy WIBOR. Wpływ zmiany rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy został obliczony jako iloczyn sald zobowiązań na 31 grudnia 2020 r. oraz założonego odchylenia dla stopy WIBOR.
+20 punktów bazowych | -20 punktów bazowych | |
Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | |
Zobowiązania finansowe | ||
Kredyty oparte o zmienną stopę | (54) | 54 |
Razem rok 2020 | (54) | 54 |
+20 punktów bazowych | -20 punktów bazowych | |
Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem | |
Zobowiązania finansowe | ||
Kredyty oparte o zmienną stopę | (109) | 109 |
Razem rok 2019 | (109) | 109 |
Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych celem minimalizacji ryzyka przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej.
Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych oraz zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów, co obejmuje również nierozliczone należności z tytułu dostaw i usług.
Ryzyko kredytowe odnoszące się do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych uznane jest przez Zarząd za niewielkie, ponieważ Spółka współpracuje wyłącznie z instytucjami finansowymi o sprawdzonej reputacji, które posiadają ratingi o wysokiej wiarygodności (Bank Handlowy w Warszawie S.A., mBank S.A. i BNP Paribas Bank Polska S.A.– dawniej Raiffeisen Bank Polska S.A.).
W ocenie Zarządu, w odniesieniu do zaangażowań kredytowych u klientów Spółki koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Obroty realizowane są przez 2 główne grupy klientów: sieci handlowe, a także odbiorców hurtowych (w tym hurtownie i dystrybutorów). Spółka sprzedaje swoje towary w kraju oraz na rynki zagraniczne – głównie kraje Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rosja, Rumunia, kraje bałtyckie, Węgry, Białoruś, Czechy, Niemcy, Ukraina).
Podział przychodów ze sprzedaży na grupy klientów i rynki przedstawiono w tabeli poniżej:
Udział w przychodach ze sprzedaży | 2020 | 2019 |
Kraj – rynek hurtowy | 40% | 41% |
Kraj – sieci | 16% | 17% |
Kraj – pozostałe | 8% | 5% |
Eksport | 36% | 37% |
Suma | 100% | 100% |
Sprzedaż do sieci realizowana jest poprzez największe sieci handlowe w Polsce. Zaangażowanie kredytowe w tej grupie klientów nie jest równomiernie rozłożone. 2 kluczowe sieci realizują łącznie około 91% obrotów w ramach tego kanału dystrybucji. Ryzyko kredytowe w odniesieniu do sieci handlowych jest oceniane przez Spółkę jako niewielkie, gdyż są to zwykle odbiorcy o ugruntowanej pozycji rynkowej, wiarygodni i przejrzyści finansowo oraz z pozytywną historią spłat zobowiązań.
W ramach kanału dystrybucji hurtowej Spółka współpracuje z kilkudziesięcioma dystrybutorami i odbiorcami hurtowymi we wszystkich województwach oraz wieloma sklepami. W kanale hurtowym w 2020 r. oraz 2019 r. koncentracja należności była na podobnym poziomie - 75% obrotów realizowane było w 2020 r. przez 18 odbiorców (17 w 2019 r.). W przypadku klientów hurtowych Spółka realizuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych klientów poprzez ustalanie limitów kredytowych, które ustalane są indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o szczegółową analizę jego wyników finansowych, pozycji rynkowej i dyscypliny płatniczej oraz sytuacji w branży. Wykorzystanie limitów kredytowych jest regularnie monitorowane. Realizacja transakcji wykraczającej poza przyznany limit kredytowy jest możliwa jedynie po otrzymaniu autoryzacji ze strony upoważnionych osób zgodnie z wewnętrzną procedurą kredytową.
Spółka obniża narażenie na ryzyko kredytowe poprzez ubezpieczenie należności z tytułu dostaw i usług w renomowanej instytucji ubezpieczeniowej. Na 31 grudnia 2020 r. 55% należności z tytułu dostaw i usług było objętych ubezpieczeniem (na 31 grudnia 2019 - 72%). Obejmuje to klientów, którym został przyznany indywidualny limit jak i klientów objętych tzw. limitem automatycznym do kwoty określonej w umowie ubezpieczenia. Udział własny w zawartej umowie ubezpieczeniowej jest typowy dla tego typu umów. Spółka ogranicza ryzyko kredytowe również poprzez wdrożenie efektywnego systemu zarządzania ryzykiem zintegrowanym z systemem SAP, który wspiera utrzymywanie właściwej dyscypliny płatniczej u odbiorców spółki. Należy też podkreślić, że dla części klientów, którzy nie mają stabilnej i przewidywalnej sytuacji finansowej sprzedaż realizowana jest na przedpłatę.
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług wraz z informacją na temat należności przeterminowanych zaprezentowano w nocie12.
Jakość kredytową aktywów finansowych, które nie są przeterminowane ani nie utraciły wartości, można oszacować poprzez odniesienia do zewnętrznych ratingów kredytowych lub do historycznych informacji o opóźnieniach kontrahenta w spłacie. Środki pieniężne zgromadzone są w bankach BBB oraz A- (agencja ratingowa EuroRating). W odniesieniu do należności handlowych, Spółka nie posiada zewnętrznych ratingów, lecz na bieżąco monitoruje opóźnienia kontrahentów w spłacie.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe równe jest w przybliżeniu wartości księgowej należności z tytułu dostaw i usług pomniejszonych o należności ubezpieczone oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynosi na dzień 31 grudnia 2020 r. 15 111 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r. 11 617 tys. zł).
Zarząd Spółki uważa, że płynność jest wystarczająco zabezpieczona w dającej się przewidzieć przyszłości. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności jest ostrożna i polega na utrzymywaniu odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz zapewnienia możliwości wykorzystania uruchomionych limitów kredytowych. Kierownictwo monitoruje poziom zobowiązań krótkoterminowych oraz majątku obrotowego oraz bieżące przepływy środków pieniężnych Spółki.
Kluczowe pozycje analizowane dla celów monitorowania ryzyka utraty płynności są następujące:
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Aktywa obrotowe | 218 794 | 247 782 |
Zobowiązania bieżące | 90 949 | 101 933 |
2020 | 2019 | |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | 105 751 | 33 845 |
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki, w podziale na przedziały wiekowe ustalone w oparciu o umowne przyszłe terminy płatności jednolite dla poszczególnych grup zobowiązań. Kwoty przedstawione poniżej stanowią niezdyskontowane, umowne przepływy pieniężne.
Termin wymagalności | do 3 miesięcy | 4-6 miesięcy | 7-12 miesięcy | 2-3 lata | 4-5 lat | Ponad 5 lat | Razem |
Kredyty | 8 | - | 27 361 | 4 406 | - | - | 31 775 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 24 507 | - | - | - | - | - | 24 507 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | 12 779 | 3 007 | 2 255 | - | - | - | 18 041 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 559 | 1 459 | 2 871 | 6 959 | 839 | 4 134 | 17 821 |
Stan na 31 grudnia 2020 roku | 38 853 | 4 466 | 32 487 | 11 365 | 839 | 4 134 | 92 144 |
Kredyty | 18 180 | - | 37 683 | - | - | - | 55 863 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 16 648 | - | - | - | - | - | 16 648 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | 7 595 | 3 038 | 7 595 | 12 153 | - | - | 30 381 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 868 | 765 | 1 469 | 3 794 | 428 | 4 276 | 11 600 |
Stan na 31 grudnia 2019 roku | 43 291 | 3 803 | 46 747 | 15 947 | 428 | 4 276 | 114 492 |
Zarząd Spółki definiuje kapitał jako posiadany kapitał własny Spółki. Utrzymywany kapitał własny spełnia wymogi określone w Kodeksie Spółek Handlowych, brak jest innych nałożonych zewnętrznie prawnych wymogów kapitałowych.
Celem Spółki w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Przyjętą zasadą jest także, aby aktywa trwałe były w pełni finansowane kapitałem własnym.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Aktywa trwałe | 90 076 | 81 175 |
Kapitał własny | 203 871 | 209 212 |
Jednym z istotnych wskaźników z punktu widzenia zarządzania jest również wskaźnik kapitałów własnych rozumiany jako stosunek kapitałów własnych do sumy aktywów.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Kapitał własny | 203 871 | 209 212 |
Suma aktywów | 308 870 | 328 957 |
Wskaźnik kapitałów własnych | 66% | 64% |
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka realizowała założony cel.
Stan na 31 grudnia 2020 | Aktywa finansowe | Pozostałe zobowiązania finansowe |
Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | |
Należności z tytułu dostaw i usług | 34 366 | - |
Środki pieniężne | 584 | - |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | 24 546 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | - | 17 946 |
Kredyty | - | 31 501 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | - | 14 528 |
RAZEM | 34 950 | 88 521 |
Stan na 31 grudnia 2019 | Aktywa finansowe | Pozostałe zobowiązania finansowe |
Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | |
Należności z tytułu dostaw i usług | 48 373 | - |
Środki pieniężne | 586 | - |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | - | 16 686 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | - | 29 868 |
Kredyty | - | 54 705 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | - | 8 200 |
RAZEM | 48 959 | 109 459 |
Przychody oraz koszty ujęte w wyniku finansowym roku 2020 i 2019, odnoszące się do aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zostały zaprezentowane poniżej:
12 m-cy zakończone 31 grudnia 2020 | Aktywa finansowe | Zobowiązania finansowe |
Przychody z tytułu odsetek | - | - |
Koszty z tytułu odsetek | - | 1 237 |
Zyski z tytułu różnic kursowych | 2 477 | 4 889 |
Straty z tytułu różnic kursowych | (2 599) | (1 954) |
Utworzenie odpisów aktualizujących | 476 | - |
Ogółem zysk / (strata) netto | 354 | 4 172 |
12 m-cy zakończone 31 grudnia 2019 | Aktywa finansowe | Zobowiązania finansowe |
Przychody z tytułu odsetek | 3 | - |
Koszty z tytułu odsetek | - | (2 003) |
Zyski z tytułu różnic kursowych | 964 | 2 497 |
Straty z tytułu różnic kursowych | (1 081) | (1 126) |
Utworzenie odpisów aktualizujących | 674 | - |
Rozwiązanie odpisów aktualizujących | (34) | - |
Ogółem zysk / (strata) netto | 526 | (632) |
Szacowanie wartości godziwej
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych w ocenie Spółki nie odbiega od ich wartości bilansowej, głównie ze względu na krótki termin zapadalności. W przypadku długoterminowych zobowiązań finansowych wycenionych wg zamortyzowanego kosztu Spółka wykorzystuje informacje o rynkowych stopach procentowych, stąd Spółka szacuje, że wartość tych zobowiązań również nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Grunty | 2 907 | 2 907 |
Budynki i budowle | 8 110 | 8 431 |
Urządzenia techniczne i maszyny | 2 735 | 1 719 |
Środki transportu | 149 | 146 |
Pozostałe | 3 414 | 1 909 |
Razem | 17 315 | 15 112 |
Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do użytkowania | 92 | 144 |
Razem rzeczowe aktywa trwałe | 17 407 | 15 256 |
Poza rzeczowymi aktywami trwałym będącymi zabezpieczeniem kredytów obrotowych (nota 20) nie występują ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi, które są w posiadaniu Spółki.
W 2020 r. oraz 2019 r. Spółka nie aktywowała kosztów finansowania zewnętrznego ze względu na nieistotność tych kwot.
Na 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiada zobowiązań do poniesienia wydatków na rzeczowe aktywa trwałe.
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych
Grunty | Budynki i budowle | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Pozostałe | Środki trwałe nieprzyjęte do użytkowania | Razem | |
Wartość początkowa | |||||||
Stan na 1 stycznia 2020 | 2 907 | 13 055 | 5 063 | 1 135 | 7 254 | 144 | 29 558 |
Nabycie | - | - | - | - | 338 | 3 705 | 4 043 |
Likwidacja | - | - | (11) | - | - | - | (11) |
Reklasyfikacja | - | 108 | 1 737 | 51 | 1 861 | (3 757) | - |
Stan na 31 grudnia 2020 | 2 907 | 13 163 | 6 789 | 1 186 | 9 453 | 92 | 33 590 |
Stan na 1 stycznia 2019 | 2 907 | 12 717 | 4 172 | 1 135 | 6 540 | 319 | 32 532 |
Nabycie | - | - | - | - | 368 | 1 406 | 1 774 |
Likwidacja | - | - | (2) | - | (4) | (6) | |
Reklasyfikacja | - | 338 | 893 | - | 350 | (1 581) | - |
Stan na 31 grudnia 2019 | 2 907 | 13 055 | 5 063 | 1 135 | 7 254 | 144 | 29 558 |
Umorzenie | |||||||
Stan na 1 stycznia 2020 | - | 4 624 | 3 344 | 989 | 5 345 | - | 14 302 |
Amortyzacja za rok obrotowy | - | 429 | 720 | 48 | 694 | - | 1 891 |
Zmniejszenia | - | - | (10) | - | - | - | (10) |
Stan na 31 grudnia 2020 | - | 5 053 | 4 054 | 1 037 | 6 039 | - | 16 183 |
Stan na 1 stycznia 2019 | 4 217 | 2 844 | 955 | 4 622 | - | 12 638 | |
Amortyzacja za rok obrotowy | - | 407 | 500 | 34 | 735 | - | 1 676 |
Zmniejszenia | - | - | - | - | (12) | - | (12) |
Stan na 31 grudnia 2019 | - | 4 624 | 3 344 | 989 | 5 345 | - | 14 302 |
Wartość bilansowa | |||||||
Stan na 31 grudnia 2020 | 2 907 | 8 110 | 2 735 | 149 | 3 414 | 92 | 17 407 |
Stan na 31 grudnia 2019 | 2 907 | 8 431 | 1 719 | 146 | 1 909 | 144 | 15 256 |
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Licencje, prawa autorskie, koncesje i patenty w tym: | 2 511 | 1 973 |
- oprogramowanie | 2 511 | 1 973 |
Pozostałe - znaki towarowe i wzory przemysłowe | 256 | 287 |
Razem | 2 767 | 2 260 |
Wartości niematerialne nieprzyjęte do użytkowania | 441 | 588 |
Razem wartości niematerialne i prawne | 3 208 | 2 848 |
Nie występują wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie.
Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.
Wartości niematerialne nieprzyjęte do użytkowania obejmują licencje i oprogramowanie, które są w trakcie wdrożenia. Nie stwierdzono utraty ich wartości.
W tabeli przedstawiono zmiany wartości niematerialnych:
Oprogramowanie | Znaki towarowe i wzory przemysłowe | Wartości niematerialne nieprzyjęte do użytkowania | Razem | |
Wartość początkowa | ||||
Stan na 1 stycznia 2020 | 3 897 | 467 | 588 | 4 952 |
Nabycie | 72 | 10 | 721 | 803 |
Reklasyfikacja | 868 | - | (868) | - |
Stan na 31 grudnia 2020 | 4 837 | 477 | 441 | 5 755 |
Stan na 1 stycznia 2019 | 3 879 | 240 | 198 | 4 317 |
Nabycie | 18 | 51 | 566 | 635 |
Reklasyfikacja | - | 176 | (176) | - |
Stan na 31 grudnia 2019 | 3 897 | 467 | 588 | 4 952 |
Umorzenie | ||||
Stan na 1 stycznia 2020 | 1 924 | 180 | - | 2 104 |
Amortyzacja za rok obrotowy | 402 | 41 | - | 443 |
Stan na 31 grudnia 2020 | 2 326 | 221 | - | 2 547 |
Stan na 1 stycznia 2019 | 1 568 | 144 | - | 1 712 |
Amortyzacja za rok obrotowy | 356 | 36 | - | 392 |
Stan na 31 grudnia 2019 | 1 924 | 180 | - | 2 104 |
Wartość bilansowa | ||||
Stan na 31 grudnia 2020 | 2 511 | 256 | 441 | 3 208 |
Stan na 31 grudnia 2019 | 1 973 | 287 | 588 | 2 848 |
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Prawo wieczystego użytkowania gruntów | 1 820 | 1 878 |
Budynki | 8 313 | 3 274 |
Urządzenia techniczne | 640 | 1 013 |
Środki transportu | 3 757 | 2 430 |
Razem | 14 530 | 8 595 |
Poniżej przedstawiono zmiany w aktywach z tytułu praw do użytkowania
Grunty | Budynki i budowle | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Razem | |
Wartość początkowa | |||||
Stan na 1 stycznia 2020 | 1 903 | 4 845 | 2 123 | 3 465 | 12 336 |
Nowe umowy leasingowe | - | 5 876 | - | 1 715 | 7 591 |
Modyfikacja umów leasingowych | (33) | 2 218 | - | 430 | 2 615 |
Zakończenie umowy | - | - | - | (39) | (39) |
Stan na 31 grudnia 2020 | 1 870 | 12 939 | 2 123 | 5 571 | 22 503 |
Stan na 1 stycznia 2019 | 1 903 | 4 845 | 2 123 | 3 465 | 12 336 |
Zmiany | - | - | - | - | - |
Stan na 31 grudnia 2019 | 1 903 | 4 845 | 2 123 | 3 465 | 12 336 |
Umorzenie | |||||
Stan na 1 stycznia 2020 | 25 | 1 571 | 1 110 | 1 035 | 3 741 |
Amortyzacja | 25 | 3 055 | 373 | 808 | 4 261 |
Zakończenie umów | - | - | - | (29) | (29) |
Stan na 31 grudnia 2020 | 50 | 4 626 | 1 483 | 1 814 | 7 973 |
Stan na 1 stycznia 2019 | - | - | 739 | 154 | 893 |
Amortyzacja | 25 | 1 571 | 371 | 881 | 2 848 |
Stan na 31 grudnia 2019 | 25 | 1 571 | 1 110 | 1 035 | 3 741 |
Wartość bilansowa | |||||
Stan na 31 grudnia 2020 | 1 820 | 8 313 | 640 | 3 757 | 14 530 |
Stan na 31 grudnia 2019 | 1 878 | 3 274 | 1 013 | 2 430 | 8 595 |
Informacja na temat zobowiązań z tytułu leasingu znajduje się w nocie 23.
Na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka posiadała udziały w następujących podmiotach:
Kraj | Charakterystyka powiązania kapitałowego | % własności i posiadanych praw głosu | Wartość udziałów | |
31 grudnia 2020 | ||||
Toya Romania S.A. | Rumunia | Jednostka zależna | 99,99 | 1 885 |
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. | Chiny | Jednostka zależna | 100,00 | 20 746 |
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. | Chiny | Jednostka zależna | 100,00 | 30 353 |
52 984 | ||||
31 grudnia 2019 | ||||
Toya Romania S.A. | Rumunia | Jednostka zależna | 99,99 | 1 885 |
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. | Chiny | Jednostka zależna | 100,00 | 20 746 |
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. | Chiny | Jednostka zależna | 100,00 | 30 353 |
52 984 |
W 2020 r. nie nastąpiły zmiany w posiadanych przez Spółkę udziałach.
W dniu 5 grudnia 2019 r. zarejestrowana została w chińskim rejestrze przedsiębiorców spółka zależna prawa chińskiego pod firmą YATO TOOLS (JIAXING) CO., LTD. z siedzibą w Baibu Town, miejscowości położonej w prowincji Zhejiang Chińskiej Republiki Ludowej, w której kapitale zakładowym Spółka posiada 100% udziałów o łącznej wartości nominalnej 8.000 tys. USD Kapitał rejestrowy spółki zależnej zostanie pokryty przez Spółkę nie później niż dwa lata od jej rejestracji.
Spółka nie zidentyfikowała przesłanek, które mogłyby wskazywać na utratę wartości posiadanych inwestycji.
Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych przedstawiono w tabeli poniżej (dane przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych).
Aktywa trwałe | Aktywa obrotowe | Kapitał własny | Zobowiązania długoterminowe | Zobowiązania krótkoterminowe | Przychody (*) | Koszty (**) | Zysk netto | |
2020 | ||||||||
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. | 5 775 | 44 780 | 14 750 | - | 35 806 | 88 178 | (87 786) | 392 |
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. | 7 511 | 88 116 | 54 211 | 1 252 | 40 165 | 315 165 | (306 589) | 8 438 |
Toya Romania S.A. | 19 180 | 38 012 | 28 132 | 13 005 | 16 056 | 56 947 | (52 356) | 4 591 |
RAZEM | 32 466 | 170 908 | 97 093 | 14 257 | 92 027 | 460 290 | (446 731) | 13 421 |
2019 | ||||||||
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. | - | - | - | - | - | - | - | - |
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. | 2 066 | 70 411 | 24 969 | - | 47 508 | 216 020 | (214 267) | 1 753 |
Toya Romania S.A. | 18 533 | 27 904 | 21 994 | 12 488 | 11 955 | 43 812 | (40 638) | 3 174 |
RAZEM | 20 599 | 98 315 | 46 963 | 12 488 | 59 463 | 259 832 | (254 905) | 4 927 |
(*) przychody obejmują: przychody ze sprzedaży towarów, pozostałe przychody operacyjne oraz przychody finansowe
(**) koszty obejmują: koszt sprzedanych towarów, koszty sprzedaży, koszty administracyjne, pozostałe koszty operacyjne oraz podatek dochodowy
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Towary w magazynie i w drodze | 180 871 | 196 483 |
Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów | 1 160 | 1 102 |
Zapasy razem (wartość bilansowa) | 182 031 | 197 585 |
Odpis aktualizujący towary w magazynie | 1 604 | 1 828 |
Zapasy brutto | 183 635 | 199 413 |
Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość zapasów zostały przedstawione w tabeli poniżej:
2020 | 2019 | |
Stan na 1 stycznia | 1 828 | 1 326 |
Zwiększenie | - | 502 |
Rozwiązanie | (225) | - |
Stan na 31 grudnia | 1 603 | 1 828 |
Odwrócenie odpisów aktualizujących zapasy dokonanych w bieżącym roku oraz dokonane w roku poprzednim odpisy zostały ujęte w wyniku finansowym i zaprezentowane jako koszt własny sprzedanych towarów. Odwrócenie odpisów wynikało ze zmniejszenia wartości tych zapasów, które zgodnie z polityką przyjęta przez Spółkę powinny zostać objęte odpisem, głównie w wyniku ich sprzedaży.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych | 9 960 | 6 291 |
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych | 26 458 | 44 817 |
Należności z tytułu dostaw i usług razem | 36 418 | 51 108 |
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych | - | 193 |
Pozostałe należności od jednostek pozostałych | 167 | 83 |
Zaliczki zapłacone | 958 | 167 |
Rozliczenia międzyokresowe | 723 | 831 |
Razem należności brutto | 38 266 | 52 382 |
Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług | (2 051) | (2 735) |
Odpis aktualizujący należności pozostałe | (36) | (36) |
Razem należności netto | 36 179 | 49 611 |
Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw, opisany w zasadach rachunkowości w nocie 2.12.
Przeciętny okres spłaty należności wynosi 29 dni.
W tabeli poniżej przedstawione zostały zmiany w wartości brutto należności.
Należności analizowane grupowo | Należności analizowane indywidualnie | Razem | |
Stan na 1 stycznia 2020 | 45 540 | 5568 | 51 108 |
Wzrost z tytułu sprzedaży | 512 852 | - | 512 852 |
Odsetki i koszty procesowe | - | 16 | 16 |
Należności spisane | - | (1 160) | (1 160) |
Należności indywidualnie sklasyfikowane jako zagrożone | (38) | 38 | - |
Należności spłacone | (525 226) | (387) | (525 613) |
Należności skompensowane | (978) | - | (978) |
Inne zmiany, w tym wycena bilansowa | 193 | - | 193 |
Stan na 31 grudnia 2020 | 32 343 | 4 075 | 36 418 |
Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały przedstawione w tabeli poniżej:
2020 | 2019 | |
Stan na 1 stycznia | 2 735 | 2 095 |
Wzrost | 476 | 674 |
Wykorzystanie | (1 160) | - |
Rozwiązanie | - | (34) |
Stan na 31 grudnia | 2 051 | 2 735 |
Zabezpieczenia ustanowione na należnościach zostały opisane w nocie 20.
Poniżej przedstawiona została struktura wiekowa należności wraz ze średnimi współczynnikami spodziewanej straty w każdym z przedziałów wiekowania.
31 grudnia 2020 | Razem | Bieżące | 0-30 dni | 31-60 dni | 61-90 dni | powyżej 90 dni |
Należności z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2020 brutto | 36 418 | 31 117 | 1 312 | (29) | (4) | 4 022 |
Analiza grupowa – wartość brutto | 32 343 | 31 117 | 1 312 | (29) | (4) | (53) |
współczynnik spodziewanej straty | 1%-5% | 2-10% | 5%-25% | 10%-50% | 20%-100% | |
Spodziewana strata | (355) | (314) | (31) | (6) | - | (4) |
Analiza indywidualna – wartość brutto | 4 075 | - | - | - | - | 4 075 |
Odpis aktualizujący dla klientów analizowanych indywidualnie | (1 696) | - | - | - | - | (1 696) |
Razem oczekiwane straty kredytowe | (2 051) | (314) | (31) | (6) | - | (1 700) |
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto | 34 367 | 30 803 | 1 281 | (35) | (4) | 2 322 |
31 grudnia 2019 | Razem | Bieżące | 0-30 dni | 31-60 dni | 61-90 dni | powyżej 90 dni |
Należności z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2019 brutto | 51 108 | 40 900 | 4 431 | 674 | 644 | 4 459 |
Analiza grupowa – wartość brutto | 45 540 | 40 905 | 4 380 | 264 | 26 | (35) |
współczynnik spodziewanej straty | 0,01%-0,05% | 0,1-5% | 1%-25% | 5%-50% | 10%-100% | |
Spodziewana strata | (125) | (81) | (37) | (3) | (2) | (2) |
Analiza indywidualna – wartość brutto | 5 568 | (5) | 51 | 410 | 618 | 4 494 |
Odpis aktualizujący dla klientów analizowanych indywidualnie | (2 610) | - | (5) | (41) | (62) | (2 502) |
Razem oczekiwane straty kredytowe | (2 735) | (81) | (42) | (44) | (64) | (2 504) |
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto | 48 373 | 40 819 | 4 389 | 630 | 580 | 1 955 |
Analiza indywidualna przeprowadzana jest w stosunku do klientów, dla których zidentyfikowano przesłanki wskazane w polityce opisanej w nocie 2.12, tj. najczęściej przeterminowanie powyżej 90 dni, które skutkuje przekazaniem klientów do windykacji. Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla tej grupy klientów ustalany jest z uwzględnieniem warunków ubezpieczenia, o ile klient ubezpieczeniu podlega, tj. odpis obejmuje wkład własny zgodnie z zawartą umową. W ramach należności analizowanych indywidualnie cześć nieobjęta odpisem aktualizującym dotyczy należności ubezpieczonych.
W stosunku do pozostałych klientów, analizowanych grupowo z wykorzystaniem macierzy rezerw, współczynniki spodziewanej straty są ustalone odrębnie dla należności ubezpieczonych (dolne widełki przedziałów wykazanych w tabeli powyżej) oraz nieubezpieczonych (główne widełki przedziałów).
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Środki pieniężne w kasie i banku | 584 | 586 |
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 584 | 586 |
Poza środkami pieniężnymi ujawnionymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka posiada wyodrębniony rachunek bankowy dla środków Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, które prezentowane są w pozostałych należnościach w kwocie netto ze zobowiązaniami wobec ZFŚS oraz należnościami z tytułu udzielonych pożyczek. Na 31 grudnia 2020 r. środki te wynosiły 66 tys. zł a na 31 grudnia 2019 r. stan konta był zerowy. Spółka może wykorzystywać te środki pieniężne jedynie w sposób przewidziany prawem dla środków ZFŚS.
W wyniku wdrożenia mechanizmu podzielonej płatności (tzw. split payment) Spółka posiada rachunki bankowe VAT, na które odbiorcy spółki mogą dokonywać wpłat swoich zobowiązań wobec TOYA S.A. w części dotyczącej podatku VAT. Środki te mogą być wykorzystane jedynie na zapłatę przez Spółkę kwoty VAT ze swoich zobowiązań lub na uregulowanie zobowiązań publiczno-prawnych. Na 31 grudnia 2020 r. wartość środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach VAT wynosi 444 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r.: 341 tys. zł). Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu tymi środkami wynikające z przepisów podatkowych nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych z tytułu podatków.
Poza środkami na rachunkach bankowych VAT oraz ZFŚS, na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiada innych środków pieniężnych o częściowo ograniczonej możliwości dysponowania.
Uzgodnienie wartości zmian stanu poszczególnych składników między sprawozdaniem z sytuacji finansowej i sprawozdaniem z przepływów pieniężnych:
Korekty | |||||
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 | Zmiana bilansowa | Wycena środków w walucie obcej | Straty aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach | Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | |
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | 13 432 | - | - | 13 432 | |
Zmiana stanu zapasów | 15 554 | - | - | 15 554 | |
Zmiana stanu rezerw | 160 | - | - | 160 | |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań | 9 596 | - | - | 9 596 | |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 404 | - | (58) | 1 346 | |
Zmiana stanu środków pieniężnych | (2) | (1) | (3) |
Korekty | |||||||
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 | Zmiana bilansowa | Zmiana z tytułu zastosowania MSSF 16 | Wycena środków w walucie obcej | Straty aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach | Wycena udzielonej gwarancji | Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | |
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | (1 816) | (218) | - | - | - | (2 034) | |
Zmiana stanu zapasów | (3 079) | - | - | - | - | (3 079) | |
Zmiana stanu rezerw | 43 | - | - | - | - | 43 | |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań | (7 625) | 1 021 | - | - | (38) | (6 642) | |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 218 | - | - | (124) | -- | 94 | |
Zmiana stanu środków pieniężnych | (1 357) | - | 3 | (1 354) |
Na 31 grudnia 2020 r. kapitał podstawowy wynosi 7 504 222,60 zł i składa się z 75 042 226 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.
Akcje są w pełni opłacone. Strukturę własnościową i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. na podstawie informacji przekazanych Spółce przez akcjonariuszy przedstawiono w tabeli poniżej:
Nazwa | Status | Liczba akcji | Typ akcji | Wartość nominalna jednej akcji w zł | Wartość nominalna akcji w zł | Struktura % |
Jan Szmidt | osoba fizyczna | 28 170 647 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 2 817 064,70 | 37,54% |
Romuald Szałagan | osoba fizyczna | 9 652 290 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 965 229,00 | 12,86% |
Rockbridge TFI S.A. | osoba prawna | 7 490 101 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 749 010,10 | 9,98% |
Tomasz Koprowski | osoba fizyczna | 6 869 884 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 686 988,40 | 9,16% |
Generali OFE | osoba prawna | 5 001 147 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 500 114,70 | 6,66% |
Pozostali - udział poniżej 5% | nie dotyczy | 17 858 157 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 1 785 815,70 | 23,80% |
RAZEM | 75 042 226 | 7 504 222,60 | 100,00% |
Informacja o zmianach w znacznych pakietach akcji po 31 grudnia 2020 r. została zawarta w nocie 35.1
30 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału podstawowego | 329 | 329 |
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych | - | 15 705 |
Razem kapitał rezerwowy | 329 | 16 034 |
W wyniku podjętej uchwały przez WZA, w 2020 r. kapitał rezerwowy na skup akcji własnych został rozwiązany i przeniesiony do kapitału zapasowego prezentowanego w ramach zysków zatrzymanych. Kapitał ten został utworzony w 2019 r. w związku z podjętą uchwałą o podziale zysku za 2018 r.
W dniu 31 sierpnia 2020 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. zatwierdziło sprawozdanie finansowe TOYA. S.A. za 2019 r. oraz podjęło decyzję o wypłacie dywidendy w kwocie 60 034 tys. zł, na co składa się w całości zysk za rok 2019 w wysokości 40 085 tys. zł oraz kwota 19 949 tys. zł zgromadzona na kapitale zapasowym spółki.
Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych z zysków zatrzymanych tworzony jest kapitał zapasowy, na którym gromadzi się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego tj. w przypadku Spółki kwoty 2 501 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r. Kapitał ten jest wyłączony z podziału między akcjonariuszy i może być użyty wyłącznie na pokrycie strat. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. kapitał zapasowy z tego tytułu wynosił 4 372 tys. zł.
Pozostała część zysków zatrzymanych w kwocie 156 183 tys. zł na 31 grudnia 2020 r. stanowi wynik bieżącego roku oraz kapitał zapasowy utworzony z zysków z lat poprzednich i może być przekazana na wypłatę dywidendy.
Dywidendy wypłacone przypadające na jedną akcję:
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia | |
2020 | 2019 | |
Dywidenda wypłacona | 60 034 | - |
Liczba akcji zwykłych (w tysiącach sztuk) (*) | 75 042 | 75 042 |
Dywidenda przypadająca na jedną akcję (zł) | 0,80 | - |
Zarząd Spółki nie przedstawił propozycji podziału wyniku finansowego za rok 2020.
30 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | - | 11 747 |
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | 17 946 | 18 121 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów razem | 17 946 | 29 868 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów powstały w wyniku utworzenia i zarejestrowania spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. w dniu 5 grudnia 2019 r. (patrz nota 10). Na 31 grudnia 2020 r. zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów wynosi 17 946 tys. zł. Zmiana zobowiązania w 2020 r. wynika głównie z dokonanej wpłaty na kapitał Yato Tools (Jiaxing) w kwocie 3 200 tys. USD (12 551 tys. zł) oraz w wyniku wyceny bilansowej i rozliczenia dyskonta.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji finansowych | 38 | 38 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem | 38 | 38 |
Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji wynikają z gwarancji udzielonej na rzecz Spółki zależnej w wysokości 115 tys. euro (patrz nota 33). Gwarancja została wyceniona wg wartości godziwej.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, w tym: | 31 501 | 54 705 |
- długoterminowe | 4 360 | - |
- krótkoterminowe | 27 141 | 54 705 |
W tabeli przedstawiono uzgodnienie zmian zadłużenia z tytułu kredytów bankowych:
Kredyty bankowe odnawialne | Kredyty bankowe nieodnawialne | Kredyty bankowe RAZEM | |
Stan na 1 stycznia 2019 | 82 045 | - | 82 045 |
Zaciągnięcie kredytu | 17 803 | - | 17 803 |
Odsetki za okres (nota 30) | 1 657 | - | 1 657 |
Odsetki spłacone | (1 683) | - | (1 683) |
Spłata kapitału | (45 117) | - | (45 117) |
Stan na 31 grudnia 2019 | 54 705 | - | 54 705 |
Zaciągnięcie kredytu | 9 994 | 4 360 | 14 354 |
Odsetki za okres (nota 30) | 413 | - | 413 |
Odsetki spłacone | (435) | - | (435) |
Spłata kapitału | (37 536) | - | (37 536) |
Stan na 31 grudnia 2020 | 27 141 | 4 360 | 31 501 |
Charakterystyka umów kredytowych:
Przedmiot i wartość umowy | Nazwa Banku | Kwota kredytu wg umowy na 31.12.2020 r. | Kwota wykorzystania 31.12.2020 r. | Kwota wykorzystania 31.12.2019 r. | Aktualne oprocentowanie | Data wygaśnięcia |
1. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR-RB/000054601/0641/10 z dnia 22 grudnia 2010 r. | Bank Handlowy w Warszawie S.A. | 40 000 | 8 555 | 19 706 | WIBOR 1 M + marża banku | 17 grudnia 2021 r. |
2. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr 09/030/19/Z/VV | mBank S.A. z siedzibą w Warszawie | 40 000 | 8 585 | 17 803 | WIBOR 1 T + marża banku | 30 września 2021 r. |
3. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym WAR/8833/20/326/CB | BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie | 25 000 | 10 001 | - | WIBOR 1 M + marża banku | 19 września 2021 |
4. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr K00856/17 | Santander Bank S.A. z siedzibą we Warszawie | - | - | 17 196 | WIBOR 1 M + marża banku | kredyt wygasł 19 września 2020 r. |
5. Umowa o kredyt nieodnawialny nr WAR/8833/20/327/CB | BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie | 24 000 | 4 360 | - | WIBOR 1 M + marża banku | 30 września 2023 r. |
Zobowiązania razem, w tym: | 129 000 | 31 501 | 54 705 | |||
- część krótkoterminowa | 105 000 | 27 141 | 54 705 | |||
- część długoterminowa | 24 000 | 4 360 | - |
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. nie miały miejsca istotne zmiany warunków umownych kredytów ani zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych.
Marże banków dotyczące kredytów wymienionych w powyższej tabeli nie przekraczają 1%.
Wartość zabezpieczeń hipotecznych została ustalona jako suma zabezpieczeń ustanowionych na rzecz poszczególnych banków kredytujących, w wysokości wymaganej przez banki (w wysokości wynikającej z umowy). Wartość księgowa aktywów, na których ustanowiono zabezpieczenie w postaci hipoteki wynosi na 31 grudnia 2020 r. 10 914 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r. 11 313 tys. zł). Wartość cesji wierzytelności w kwocie 19 225 tys. zł (16 005 tys. zł na 31.12.2019 r.) została ustalona w wartości księgowej przedmiotu zabezpieczenia.
Zabezpieczenia obowiązują w całym okresie trwania umów kredytowych. Spółka ma ograniczone możliwości dysponowania aktywami, na których jest ustanowione zabezpieczenie w postaci hipoteki. W przypadku przelewu wierzytelności z należności handlowych, Spółka jest zobowiązana do niedokonywania jakichkolwiek czynności prawnych lub faktycznych, w następstwie których zostałaby ograniczona możliwość rozporządzania przez Spółkę tymi wierzytelnościami. Ponadto Spółka zobowiązała się, że przez cały okres kredytowania, bez uprzedniej zgody banku, nie udzieli pożyczek lub poręczeń innym podmiotom.
Efektywna stopa procentowa kredytów
Efektywne stopy procentowe są zbliżone do nominalnego oprocentowania obliczonego według umów opisanych powyżej. Średnioważony koszt kredytu (bez prowizji) na 31 grudnia 2020 wynosi 0,84%.
Realizacja postanowień umownych
Na 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły naruszenia spłat kredytów ani naruszenia innych warunków umów kredytów, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty zobowiązań.
Umowy kredytów przewidują, iż w całym okresie kredytowania kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania na ustalonym poziomie wskaźnika kapitalizacji. W przypadku niespełnienia warunku w postaci utrzymywania wskaźnika na określonym przez bank poziomie, bank ma prawo wypowiedzieć umowy kredytowe.
Spółka posiada ugruntowane relacje z bankami i w dotychczasowej historii nie miała problemu z odnawianiem kredytów. Na tej podstawie Zarząd uważa, że ryzyko związane z krótkoterminowym finansowaniem jest niewielkie.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych | 1 270 | 4 335 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych | 21 196 | 10 386 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem | 22 466 | 14 721 |
Zobowiązania z tytułu podatków | 4 063 | 2 320 |
Zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów | 2 014 | 1 899 |
Zaliczki otrzymane | 146 | 153 |
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych | 28 | 28 |
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe razem | 6 251 | 4 400 |
Razem | 28 717 | 19 121 |
Zaliczki otrzymane stanowią zobowiązania z tytułu umowy zgodnie z MSSF 15.
Przeciętny okres spłaty zobowiązań wynosi 23 dni.
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, Spółka ujęła przychody w wysokości 153 tys. zł, które uwzględnione były na saldzie zaliczek na początku okresu.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne | 634 | 520 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część długoterminowa | 634 | 520 |
Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne | 16 | 8 |
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 4 409 | 3 483 |
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów | 1 401 | 1 045 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część krótkoterminowa | 5 826 | 4 536 |
Spółka wypłaca odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne zgodnie z Kodeksem Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne na 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 r. została oszacowana przez aktuariusza. Główne przyjęte założenia aktuarialne:
Założenia | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 |
Stopa dyskonta (stopa wolna od ryzyka) | 1,57% | 1,99% |
Stopa wzrostu wynagrodzeń | ||
- w pierwszym roku | 2,50% | 2,50% |
- w kolejnych latach | 2,50% | 2,50% |
Założenia dotyczące przyszłej umieralności są ustalane na podstawie publikowanych statystyk przez GUS.
Poniżej przedstawiono rachunek zysków i strat aktuarialnych.
31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 | |
wartość bieżąca zobowiązania na 1 stycznia | 527 | 409 |
koszty bieżącego zatrudnienia | 54 | 43 |
odsetki netto od zobowiązania netto | 10 | 11 |
zyski lub straty aktuarialne, w tym powstałe w wyniku: | 58 | 124 |
zmian założeń demograficznych | 18 | 1 |
zmian założeń finansowych | 34 | 47 |
korekt założeń aktuarialnych ex post | 5 | 76 |
koszty przeszłego zatrudnienia | - | - |
wypłacone świadczenia | - | (60) |
wartość bieżąca zobowiązania na 31 grudnia | 649 | 527 |
Łączne koszty ujęte w wyniku finansowym z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych wyniosły 64 tys. zł w roku 2020 oraz 54 tys. zł w roku 2019 i zostały ujęte w kosztach administracyjnych. Straty aktuarialne powstałe w 2020 r. wyniosły 58 tys. zł (w 2019: 124 tys. zł) i zostały ujęte w innych całkowitych dochodach.
Analiza wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń (świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne) na zmiany w ważonych głównych założeniach wg stanu na 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco:
Założenie | Zmiana w założeniu | Wzrost założenia | Spadek założenia |
techniczna stopa dyskontowa | 1% | (41) | 44 |
wzrost wynagrodzeń w Spółce | 1% | 91 | (78) |
współczynnik rotacji | 1% | (37) | 41 |
Powyższa analiza wrażliwości jest oparta na zmianie jednego z założeń, przy niezmienności pozostałych założeń. W praktyce, jest to mało prawdopodobne, i zmiany niektórych założeń mogą być skorelowane. Przy wyliczaniu wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na istotne założenia aktuarialne została zastosowana ta sama metoda, którą stosuje się do obliczenia zobowiązania emerytalnego ujmowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bieżąca wartość zobowiązania z tytułu określonych świadczeń liczona przy zastosowaniu metody prognozowanych świadczeń jednostkowych na koniec okresu sprawozdawczego).
Metody i rodzaje założeń stosowane przy sporządzeniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu.
Poniższa tabela zawiera profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach, w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
nazwa świadczenia | 1 rok | 2 rok | 3 rok | 4 rok | 5 rok | 6 rok (i dalej) |
odprawa emerytalna | 8 | 38 | 35 | 6 | 10 | 1 550 |
odprawa rentowa | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 22 |
odprawa pośmiertna | 8 | 9 | 9 | 10 | 11 | 356 |
razem | 18 | 49 | 46 | 18 | 23 | 1 928 |
Spółka posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów oraz użytkuje na podstawie umów najmu i leasingu powierzchnie magazynowe i biurowe, serwery, samochody osobowe i wózki widłowe. Zmiana zobowiązań z tytułu tych umów, z uwzględnieniem wpływu MSSF 16 została przedstawiona poniżej.
2020 | 2019 | |
Zobowiązanie z tytułu leasing na 1 stycznia | 8 201 | 11 625 |
Nowe umowy | 7 591 | - |
Modyfikacja warunków umowy | 2 616 | - |
Rozliczenie zakończonych umów | (11) | - |
Naliczone odsetki | 398 | 368 |
Płatności z tytułu leasingu (*) | (4 707) | (3 755) |
Wycena umów w walucie obcej | 440 | (38) |
Zobowiązanie z tytułu leasing na 31 grudnia | 14 528 | 8 200 |
(*) płatności z tytułu leasingu obejmują zapłacone kwoty netto wg faktur, obejmujące zarówno raty kapitałowe jak i odsetki.
Niezdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne zostały przedstawione poniżej.
31 grudnia | 31 grudnia | |
2020 | 2019 | |
do 1 roku | 5 888 | 3 102 |
1-3 lata | 6 959 | 3 794 |
3-5 lat | 839 | 434 |
ponad 5 lat | 4 134 | 4 270 |
Razem | 17 820 | 11 600 |
Koszty ujęte w wyniku wynikające z zawartych umów leasingu zostały przedstawione poniżej.
2020 | 2019 | |
Amortyzacja | 4 261 | 2 850 |
odsetki | 397 | 368 |
różnice kursowe | 440 | (38) |
Razem | 5 098 | 3 180 |
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. Spółka poniosła koszty krótkoterminowych umów najmu w wysokość 182 tys. zł oraz koszty leasingów o niskiej wartości w wysokości 19 tys. zł.
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w 2020 r. 4 908 tys. zł (bez VAT).
Informacja na temat aktywów w leasingu została przedstawiona w nocie 9.
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 5.4.
Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 2020 | 2019 |
Stan na 1 stycznia | 900 | 857 |
Utworzenie rezerwy | 1 060 | 900 |
Wykorzystanie rezerwy | (900) | (857) |
Stan na 31 grudnia | 1 060 | 900 |
W tym Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia | 1 060 | 900 |
Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.20. Obowiązek ponoszenia przez Spółkę kosztów napraw reklamacyjnych wynika z ogólnych przepisów o rękojmi oraz gwarancji udzielanej na niektóre grupy produktowe. Jej wykorzystanie przewidywane jest w okresie krótszym niż 12 miesięcy, a kwota została oszacowana na podstawie historycznie ponoszonych kosztów napraw reklamacyjnych, w związku z czym niepewność co do jej wysokości nie powinna mieć istotnego wpływu na przyszłe wyniki Spółki. Rezerwy są ujęte w wyniku finansowym w pozycji „koszt sprzedanych towarów”.
Identyfikacja segmentów operacyjnych i sprawozdawczych
Zarząd Spółki podejmuje decyzje operacyjne z perspektywy kanałów dystrybucji oraz geograficznej.
Spółka wyodrębnia 4 segmenty operacyjne i sprawozdawcze w swej działalności:
– sprzedaż na rynku krajowym do sieci handlowych,
– sprzedaż na rynku krajowym - rynek hurtowy,
– sprzedaż zagraniczna
- sprzedaż detaliczna
W ramach segmentu sieciowego Spółka współpracuje z największymi sieciami handlowymi na terenie Polski i Rumunii. Sprzedaż krajowa – rynek hurtowy realizowana jest poprzez sieć hurtowni oraz sklepów, a także sprzedaż z wykorzystaniem przedstawicieli handlowych. Rynki zagraniczne obsługiwane są z wykorzystaniem sił departamentu sprzedaży Spółki. W ramach sprzedaży detalicznej wykazywana jest głównie sprzedaż realizowana za pośrednictwem sklepu internetowego oraz popularnych platform internetowych, a także w mniejszym zakresie sklepu stacjonarnego.
Dane analizowane przez Zarząd Spółki dla potrzeb segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
W 2020 r. i 2019 r. Spółka nie odnotowała przychodów z jednym zewnętrznym klientem przekraczających 10 % ogółu przychodów ze sprzedaży.
Na 31 grudnia 2020 r. aktywa Spółki wyniosły 308 870 tys. zł (na 31 grudnia 2019: 328 957 tys. zł), a zobowiązania Spółki wyniosły 104 999 tys. zł (na 31 grudnia 2019: 119 745 tys. zł) i poza zobowiązaniem z tytułu zakupu udziałów w wysokości 17 946 tys. zł dotyczyły w całości działalności handlowej.
Spółka nie posiada aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą.
Zarząd Spółki nie analizuje aktywów i zobowiązań Spółki w podziale na poszczególne segmenty.
Najważniejsze geograficzne kierunki eksportowe Spółki wg rynku przeznaczeniu towaru zostały przedstawione w nocie 26.
12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. | SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA | HURT | SIECI HANDLOWE | SPRZEDAŻ DETALICZNA | Razem |
Przychody | |||||
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 160 521 | 176 226 | 72 096 | 33 420 | 442 263 |
Przychody segmentu ogółem | 160 521 | 176 226 | 72 096 | 33 420 | 442 263 |
Koszt sprzedanych towarów | |||||
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | (120 159) | (116 785) | (50 115) | (18 663) | (305 722) |
Koszt sprzedanych towarów - ogółem | (120 159) | (116 785) | (50 115) | (18 663) | (305 722) |
Zysk brutto ze sprzedaży | 40 362 | 59 441 | 21 981 | 14 757 | 136 541 |
Marża brutto ze sprzedaży | 25% | 34% | 30% | 44% | 31% |
12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. | SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA | HURT | SIECI HANDLOWE | SPRZEDAŻ DETALICZNAE | Razem |
Przychody | |||||
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 130 763 | 146 783 | 59 863 | 19 374 | 356 783 |
Przychody segmentu ogółem | 130 763 | 146 783 | 59 863 | 19 374 | 356 783 |
Koszt sprzedanych towarów | |||||
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | (92 249) | (96 769) | (41 732) | (10 748) | (241 498) |
Koszt sprzedanych towarów - ogółem | (92 249) | (96 769) | (41 732) | (10 748) | (241 498) |
Zysk brutto ze sprzedaży | 38 514 | 50 014 | 18 131 | 8 626 | 115 285 |
Marża brutto ze sprzedaży | 29% | 34% | 30% | 45% | 32% |
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
Sprzedaż towarów | 442 263 | 356 783 |
Przychody ze sprzedaży razem | 442 263 | 356 783 |
Poniżej przestawiono strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży.
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 | |||
Przychody ze sprzedaży | Udział | Przychody ze sprzedaży | Udział | |
Rumunia | 36 996 | 8,4% | 18 394 | 5,2% |
Ukraina | 22 579 | 5,1% | 22 245 | 6,2% |
Kraje Bałtyckie | 16 523 | 3,7% | 15 220 | 4,3% |
Węgry | 14 623 | 3,3% | 12 598 | 3,5% |
Białoruś | 14 231 | 3,2% | 14 622 | 4,1% |
Czechy | 12 262 | 2,8% | 10 548 | 3,0% |
Niemcy | 8 013 | 1,8% | 6 123 | 1,7% |
Rosja | 7 200 | 1,6% | 7 973 | 2,2% |
Europa - pozostałe kraje UE | 12 993 | 2,9% | 10 596 | 3,0% |
Europa - pozostałe kraje spoza UE | 11 607 | 2,6% | 9 243 | 2,6% |
Pozostałe kontynenty | 3 494 | 0,8% | 3 201 | 0,9% |
Razem eksport | 160 521 | 36,3% | 130 763 | 36,7% |
Polska | 281 742 | 63,7% | 226 020 | 63,3% |
Razem przychody ze sprzedaży | 442 263 | 100,0% | 356 783 | 100,0% |
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
Amortyzacja | 6 595 | 4 916 |
Zużycie materiałów i energii | 3 788 | 3 160 |
Usługi obce, w tym: | 20 302 | 20 523 |
koszty transportu | 6 967 | 7 234 |
usługi magazynowe | 1 977 | 5 689 |
Opłaty eksploatacyjne dotyczące umów najmu powierzchni | 1 587 | 786 |
koszty IT i telekomunikacyjne | 1 922 | 1 773 |
usługi dostępu do platform sprzedaży online | 2 785 | 1 367 |
koszty prawne, audyt i doradztwo | 518 | 686 |
pozostałe | 4 546 | 2 988 |
Podatki i opłaty | 1 124 | 1 217 |
Koszty świadczeń pracowniczych | 35 612 | 30 366 |
Pozostałe koszty rodzajowe | 2 067 | 3 771 |
Wartość sprzedanych towarów | 305 721 | 241 498 |
Koszty wg rodzaju oraz wartość sprzedanych towarów razem | 375 209 | 305 451 |
Koszty sprzedaży, w tym: | 52 601 | 48 735 |
amortyzacja | 5 315 | 3 888 |
koszty świadczeń pracowniczych | 23 565 | 19 916 |
Koszty administracyjne, w tym: | 16 887 | 15 218 |
amortyzacja | 1 280 | 1 028 |
koszty świadczeń pracowniczych | 12 047 | 10 450 |
Koszt sprzedanych towarów | 305 721 | 241 498 |
Razem | 375 209 | 305 451 |
Spółka nie prowadzi istotnych prac badawczych i rozwojowych.
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
Wynagrodzenia z umów o pracę i powołania | 27 285 | 23 664 |
Wynagrodzenie personelu tymczasowego oraz umowy zlecenia | 2 399 | 1 532 |
Koszty ubezpieczeń społecznych | 4 698 | 4 384 |
Koszt rezerwy na niewykorzystane urlopy | 356 | 75 |
Koszty rezerwy na świadczenia emerytalne | 64 | (6) |
Koszty wypłaconych świadczeń emerytalnych i podobnych | - | 60 |
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 810 | 657 |
Koszty świadczeń pracowniczych razem, w tym: | 35 612 | 30 366 |
Poniżej przedstawiono przeciętną liczbę zatrudnionych w przeliczeniu na jeden etat w ciągu roku:
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
Pracownicy ogółem | 283 | 267 |
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi dotycząca działalności operacyjnej | 2 813 | 1 254 |
Przychody z tytułu sprzedaży pozostałej | 149 | 126 |
Otrzymane odszkodowania | 36 | 19 |
Odsetki otrzymane | 2 | 3 |
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | - | 3 |
Inne przychody operacyjne | 60 | 64 |
Pozostałe przychody operacyjne razem | 3 060 | 1 469 |
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
Koszty dotyczące sprzedaży pozostałej | 230 | 106 |
Zapłacone kary i grzywny | 32 | 15 |
Opłaty sądowe i windykacyjne | 93 | 14 |
Zapłacone odsetki budżetowe i dla kontrahentów | 10 | 3 |
Darowizny przekazane | 5 | 21 |
Szkody komunikacyjne per saldo z otrzymanymi odszkodowaniami | 11 | - |
Spisanie należności | - | 12 |
Pozostałe | 74 | 125 |
Pozostałe koszty operacyjne razem | 455 | 296 |
PRZYCHODY FINANSOWE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych | - | 3 |
Przychody finansowe razem | - | 3 |
KOSZTY FINANSOWE | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 |
Odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek | 413 | 1 657 |
Koszty dyskonta zobowiązań długoterminowych | 426 | 41 |
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu | 398 | 369 |
Koszty udzielonych gwarancji finansowych | - | 38 |
Koszty finansowe razem | 1 237 | 2 105 |
Prezentowane w sprawozdaniach finansowych okresy sprawozdawcze obejmowały okresy podatkowe:
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
Podatek bieżący | 13 649 | 9 845 |
Podatek odroczony | (444) | (167) |
Podatek razem | 13 205 | 9 678 |
We wszystkich w/w latach obowiązywała 19% stawka podatku dochodowego od osób prawnych.
Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku finansowym przedstawia się następująco:
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
Zysk przed opodatkowaniem | 67 945 | 49 763 |
Obowiązująca w okresie stawka podatkowa | 19% | 19% |
Podatek wg obowiązującej stawki podatkowej | 12 910 | 9 455 |
Efekt podatkowy następujących pozycji: | ||
- trwałe różnice podatkowe – koszty | 254 | 210 |
- różnice przejściowe na które nie utworzono aktywa (rozwinięcie dyskonta zobowiązań długoterminowych) | 41 | 8 |
- podatek dotyczący lat poprzednich | - | 5 |
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat | 13 205 | 9 678 |
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. W Polsce nie istnieją formalne procedury dotyczące uzgadniania ostatecznego poziomu wymiaru podatku. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.
Odroczony podatek dochodowy
Według stanu na 31 grudnia 2020: | Aktywa | Zobowiązania | Netto | Według stanu na 1 stycznia 2020 netto | Rozpoznane w wyniku finansowym / kapitałach |
Aktywa trwałe | |||||
Różnica w wartość bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych | - | 681 | (681) | (641) | (40) |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | - | 2 761 | (2 761) | (1 633) | (1 128) |
Aktywa obrotowe | |||||
Odpis aktualizujący zapasy | 305 | - | 305 | 347 | (42) |
Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów | - | 220 | (220) | (209) | (11) |
Odpis aktualizujący należności | 389 | - | 389 | 520 | (131) |
Wycena bilansowa należności w walucie obcej | 12 | - | 12 | 50 | (38) |
Zobowiązania długoterminowe | |||||
Wycena bilansowa zobowiązań długoterminowych | - | - | - | (100) | 100 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 713 | - | 1 713 | 1 046 | 667 |
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych | 120 | - | 120 | 99 | 21 |
Wycena udzielonych gwarancji | 7 | - | 7 | 7 | - |
Zobowiązania krótkoterminowe | |||||
Rezerwy na zobowiązania | 792 | - | 792 | 474 | 318 |
Wycena bilansowa zobowiązań krótkoterminowych | - | 65 | (65) | (27) | (38) |
Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie | 1 086 | - | 1 086 | 838 | 248 |
Odsetki naliczone | 2 | - | 2 | 6 | (4) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 047 | - | 1 047 | 544 | 503 |
Rezerwa na gwarancje | 201 | - | 201 | 171 | 30 |
Razem podatek odroczony, w tym | 5 674 | 3 727 | 1 947 | 1 492 | 455 |
- wykazany w wyniku finansowym | 444 | ||||
- wykazany w kapitałach własnych (*) | 11 |
(*) dotyczy podatku odroczonego od strat aktuarialnych wykazanego w innych całkowitych dochodach
Według stanu na 31 grudnia 2019: | Aktywa | Zobowiązania | Netto | Według stanu na 1stycznia 2019 netto | Rozpoznane w wyniku finansowym / kapitałach |
Aktywa trwałe | |||||
Różnica w wartość bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych | - | 641 | (641) | (614) | (27) |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (aktywa w leasingu finansowym do 31.12.2018) | 1 633 | (1 633) | (731) | (902) | |
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prawa wieczystego użytkowania | - | - | - | (40) | 40 |
Aktywa obrotowe | |||||
Odpis aktualizujący zapasy | 347 | - | 347 | 252 | 95 |
Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów | - | 209 | (209) | (109) | (100) |
Odpis aktualizujący należności | 520 | - | 520 | 390 | 130 |
Wycena bilansowa należności w walucie obcej | 50 | - | 50 | (9) | 59 |
Wycena bilansowa środków pieniężnych w walucie obcej | - | - | - | - | - |
Zobowiązania długoterminowe | |||||
Wycena bilansowa zobowiązań długoterminowych | - | 100 | (100) | - | (100) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 046 | - | 1 046 | 460 | 586 |
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych | 99 | - | 99 | 76 | 23 |
Wycena udzielonych gwarancji | 7 | - | 7 | - | 7 |
Zobowiązania krótkoterminowe | |||||
Rezerwy na zobowiązania | 474 | - | 474 | 477 | (3) |
Wycena bilansowa zobowiązań krótkoterminowych | - | 27 | (27) | 28 | (55) |
Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie | 838 | - | 838 | 794 | 44 |
Odsetki naliczone | 6 | - | 6 | 11 | (5) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 544 | - | 544 | 153 | 391 |
Rezerwa na gwarancje | 171 | - | 171 | 163 | 8 |
Razem podatek odroczony, w tym | 4 102 | 2 610 | 1 492 | 1 301 | 191 |
- wykazany w wyniku finansowym | 167 | ||||
- wykazany w kapitałach własnych (*) | 24 |
W ramach powyżej wykazanej wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego, kwota minus 165 tys. zł (rezerwa) dotyczy tytułów, które zgodnie z oczekiwaniem spółki powinny się zrealizować w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.
Nie występują istotne różnice przejściowe i straty podatkowe, w związku z którymi nie utworzono aktywa.
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 | 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 | |
Zysk netto | 54 740 | 40 085 |
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (w tys. sztuk) | 75 042 | 75 042 |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tys. szt. | 75 042 | 75 042 |
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję (zł) | 0,73 | 0,53 |
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 54 740 | 40 085 |
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tys. szt. | 75 042 | 75 042 |
Wpływ rozwodnienia | - | - |
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w tys. sztuk) | 75 042 | 75 042 |
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł) | 0,73 | 0,53 |
Podstawowy zysk na akcję został obliczony jako iloraz zysku netto i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie.
Na 31 grudnia 2020 r. oraz 2019 r. Spółka nie posiada instrumentów rozwadniających.
Na 31 grudnia 2020 r. Spółka posiada następujące otrzymane gwarancje:
Lp. | Z kim zawarta | Rodzaj gwarancji | Przedmiot i wartość gwarancji | Ważna do dnia |
1 | Bank Handlowy w Warszawie S.A. | Gwarancja zapłaty za najem magazynów w Nadarzynie | Gwarancja bankowa w kwocie 434 444 EUR | 28 lutego 2021 r.(*) |
2 | Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. | Umowa o udzielenie gwarancji długu celnego | Zabezpieczenie kwot z tytułu należności celnych, podatków oraz innych opłat, w odniesieniu do towarów objętych dopuszczeniem do obrotu na podstawie zgłoszenia celnego zgodnie na kwotę 270 000 PLN | 31 grudnia 2021 r. |
(*) po zakończeniu roku obrotowego gwarancja została przedłużona do 28 lutego 2022 r. na kwotę 429 980 EUR
W dniu 12 czerwca 2019 r. TOYA S.A. udzieliła gwarancji zapłaty zobowiązań z tytułu wynajmu powierzchni biurowych i magazynowych przez Toya Romania S.A. na rzecz wynajmującego do kwoty 115 tys. euro. Umowa najmu została zawarta 8 lutego 2019 r. i obejmuje 10 lat z opcją zmiany tego okresu. Gwarancja wygasa po 3 miesiącach od daty zakończenia umowy najmu.
W roku 2020 i 2019 Spółka dokonywała transakcji z następującymi jednostkami powiązanymi:
W latach zakończonych 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. nie zostały spisane w koszty należności od jednostek powiązanych.
Salda występujące w związku z transakcjami z jednostkami powiązanymi nie są ubezpieczone.
Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego, a także zawartych z nim transakcjach
Zarząd Spółki i Rada Nadzorcza są kluczowym personelem kierowniczym Spółki.
Wynagrodzenia i świadczenia wypłacone lub należne osobom z kluczowego personelu kierowniczego Spółki przedstawiają się następująco:
2020 | 2019 | |
Wynagrodzenia i świadczenia z tytułu umów o pracę i umów powołania - Zarząd | 2 030 | 2 048 |
Koszty z tytułu programów określonych składek (koszty ZUS ponoszone przez Spółkę) - Zarząd | 61 | 91 |
Wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji - Rada Nadzorcza | 590 | 588 |
Koszty z tytułu programów określonych składek (koszty ZUS ponoszone przez Spółkę) - Rada Nadzorcza | 102 | 99 |
PPK finansowane przez Spółkę | 15 | - |
Poza transakcjami wymienionymi powyżej oraz w tabeli na następnej stronie, Spółka nie przeprowadziła z kluczowym personelem kierowniczym żadnych transakcji.
Zestawienie transakcji i sald z jednostkami powiązanymi
Należności z tyt. dostaw i usług | Zobowiązania z tyt. dostaw i usług | Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów(*) | Przychody ze sprzedaży towarów i usług oraz pozostałe przychody | Zakupy towarów i usług | Wynagrodzenie za pracę | Wypłacona dywidenda | |
31.12.2020 | 1.01.2020 - 31.12.2020 | ||||||
Jednostki zależne | 9 959 | 1 270 | 17 946 | 37 047 | 176 065 | - | - |
TOYA Romania S.A. | 9 909 | - | - | 36 995 | - | - | - |
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. | 50 | - | - | 52 | 108 508 | - | - |
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. | - | 1 270 | 17 946 | - | 67 557 | - | - |
Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo | 1 | - | - | 16 | 8 | - | - |
Kluczowe kierownictwo | - | - | - | - | - | 2 620 | 25 299 |
Osoby blisko związane z kluczowym kierownictwem | - | - | - | - | - | - | |
Razem | 9 960 | 1 270 | 17 946 | 37 064 | 176 073 | 2 620 | 25 299 |
31.12.2019 | 1.01.2019 - 31.12.2019 | ||||||
Jednostki zależne | 6 287 | 4 326 | 29 868 | 18 482 | 143 019 | - | - |
TOYA Romania S.A. | 6 287 | - | - | 18 482 | - | - | - |
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. | - | 4 326 | - | - | 143 019 | - | - |
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. | - | - | 29 868 | - | - | - | - |
Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo | 4 | 9 | - | 21 | 35 | - | - |
Kluczowe kierownictwo | - | - | - | - | - | 2 638 | - |
Osoby blisko związane z kluczowym kierownictwem | - | - | - | - | - | - | - |
Razem | 6 291 | 4 335 | 29 868 | 18 503 | 143 054 | 2 638 | - |
(*) w 2020 r. Spółka dokonała wpłaty na kapitał podstawowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd., więcej informacji w nocie 18.
Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Spółki i są dokonywane na warunkach rynkowych.
W dniu 17 marca 2021 r. spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza Tomasza Koprowskiego o transakcjach, jakie zawarł w okresie pomiędzy 1 stycznia a 15 marca 2021 r. W wyniku zbycia 4 800 000 akcji akcjonariusz zmniejszył swój udział w kapitale podstawowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu i w związku z tym na dzień publikacji niniejszego raportu udział ten nie przekracza poziomu 5%.
Po zakończeniu roku obrotowego Spółka dokonała zapłaty 1 mln USD (3 931 tys. zł) na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd., co zmniejszyło zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów wykazane na 31 grudnia 2020 r.
Zarząd Toya S.A.
Data | Imię i Nazwisko | Funkcja | Podpis |
08.04.2021 | Grzegorz Pinkosz | Prezes Zarządu | |
08.04.2021 | Maciej Lubnauer | Wiceprezes Zarządu |
Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych
Data | Imię i Nazwisko | Funkcja | Podpis |
08.04.2021 | Iwona Banik | Główna Księgowa |