TOYA S.A.

Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

≣

Spis treści

1. Informacje ogólne
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
   1. Podstawa sporządzenia
   2. Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki
   3. Udziały w jednostkach zależnych
   4. Sprawozdawczość dotycząca segmentów
   5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
   6. Rzeczowe aktywa trwałe
   7. Wartości niematerialne
   8. Leasing
      1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
      2. Zobowiązania z tytułu leasingu
      3. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
   9. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
   10. Koszty finansowania zewnętrznego
   11. Aktywa finansowe
   12. Utrata wartości aktywów finansowych
   13. Zapasy
   14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
   15. Kapitały
   16. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych
   17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
   18. Podatek bieżący i odroczony
   19. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
   20. Rezerwy
   21. Rozpoznawanie przychodów
   22. Dywidendy
3. Waluty przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
5. Zarządzanie ryzykiem finansowym
   1. Ryzyko rynkowe
   2. Ryzyko kredytowe
   3. Ryzyko utraty płynności
   4. Zarządzanie kapitałem
6. Instrumenty finansowe
7. Rzeczowe aktywa trwałe
8. Wartości niematerialne
9. Aktywa z tytułu praw do użytkowania
10. Inwestycje w jednostkach zależnych
11. Zapasy
12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14. Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych
15. Kapitał podstawowy
16. Kapitał rezerwowy
17. Zyski zatrzymane i dywidendy przypadające na jedną akcję
18. Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów
19. Pozostałe zobowiązania długoterminowe
20. Zobowiązania z tytułu kredytów
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
22. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
23. Zobowiązania z tytułu leasingu
24. Rezerwy
25. Segmenty operacyjne
26. Przychody ze sprzedaży
27. Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów
28. Koszty świadczeń pracowniczych
29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
30. Przychody i koszty finansowe
31. Podatek dochodowy
32. Zysk przypadający na jedną akcję
33. Udzielone i otrzymane gwarancje finansowe
34. Transakcje z jednostkami powiązanymi
35. Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy
    1. Transakcje na znacznych pakietach akcji
    2. Wpłata na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

		31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
AKTYWA	Nota
Rzeczowe aktywa trwałe	7	17 407	15 256
Wartości niematerialne	8	3 208	2 848
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	9	14 530	8 595
Inwestycje w jednostkach zależnych	10	52 984	52 984
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31	1 947	1 492
Aktywa trwałe		90 076	81 175
Zapasy	11	182 031	197 585
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	36 179	49 611
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	584	586
Aktywa obrotowe		218 794	247 782
Aktywa razem		308 870	328 957
PASYWA
Kapitał podstawowy	15	7 504	7 504
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		35 677	35 677
Kapitał rezerwowy	16	329	16 034
Pozostałe kapitały		(194)	(147)
Zyski zatrzymane	17	160 555	150 144
Kapitał własny		203 871	209 212
Zobowiązania z tytułu kredytów	20	4 360	-
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	18	-	11 747
Zobowiązania z tytułu leasingu	23	9 018	5 507
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	22	633	520
Inne zobowiązania długoterminowe	19	38	38
Zobowiązania długoterminowe		14 050	17 812
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	21	28 717	19 121
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	22	5 826	4 536
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	18	17 946	18 121
Zobowiązania z tytułu kredytów	20	27 141	54 705
Zobowiązania z tytułu leasingu	23	5 510	2 693
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		4 749	1 857
Rezerwy	24	1 060	900
Zobowiązania krótkoterminowe		90 949	101 933
Zobowiązania razem		104 999	119 745
Pasywa razem		308 870	328 957

Sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów

	Nota	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019
Przychody ze sprzedaży	25, 26	442 263	356 783
Koszt sprzedanych towarów	27	(305 722)	(241 498)
Zysk brutto ze sprzedaży		136 541	115 285
Koszty sprzedaży	27	(52 601)	(48 735)
Koszty administracyjne	27	(16 887)	(15 218)
Oczekiwane straty kredytowe (*)	12	(476)	(640)
Pozostałe przychody operacyjne	29	3 060	1 469
Pozostałe koszty operacyjne	29	(455)	(296)
Zysk na działalności operacyjnej		69 182	51 865
Przychody finansowe	30	-	3
Koszty finansowe	30	(1 237)	(2 105)
Zysk przed opodatkowaniem		67 945	49 763
Podatek dochodowy	31	(13 205)	(9 678)
Zysk netto		54 740	40 085
Pozycje, które nie mogą być przeniesione do wyniku finansowego
Zyski/straty aktuarialne	22	(58)	(124)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		11	24
Inne całkowite dochody netto		(47)	(100)
Całkowite dochody netto za rok obrotowy		54 693	39 985
Zysk netto za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki		54 740	40 085
Całkowity dochód za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki		54 693	39 985

(*) pozycja wyodrębniona z kosztów sprzedaży

Zysk przypadający na jedną akcję

		Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję w zł	32	0,73	0,53
- z działalności kontynuowanej		0,73	0,53
- z działalności zaniechanej		-	-
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję w zł	32	0,73	0,53
- z działalności kontynuowanej		0,73	0,53
- z działalności zaniechanej		-	-

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2020	7 504	35 677	16 034	(147)	150 144	209 212
Całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-	-	54 740	54 740
Inne całkowite dochody	-	-	-	(47)	-	(47)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(47)	54 740	54 693
Transakcje z właścicielami
Rozliczenie niewykorzystanej części kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	-	-	(15 705)	-	15 705	-
Dywidenda wypłacona	-	-	-	-	(60 034)	(60 034)
Razem transakcje z właścicielami	-	-	(15 705)	-	(44 329)	(60 034)
Stan na 31 grudnia 2020	7 504	35 677	329	(194)	160 555	203 871
Stan na 1 stycznia 2019	7 504	35 677	329	(47)	125 764	169 227
Całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-	-	40 085	40 085
Inne całkowite dochody	-	-	-	(100)		(100)
Razem całkowite dochody	-	-	-	(100)	40 085	39 985
Transakcje z właścicielami
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	-	-	15 705	-	(15 705)	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	15 705	-	(15 705)	-
Stan na 31 grudnia 2019	7 504	35 677	16 034	(147)	150 144	209 212

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto		67 945	49 763
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	27	6 595	4 916
Odsetki netto	30	1 237	2 064
Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej	29	-	(3)
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych		641	(524)
Pozostałe korekty		-	38
Zmiany w pozycjach bilansowych:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	14	13 432	(2 034)
Zmiana stanu zapasów	14	15 554	(3 079)
Zmiana stanu rezerw	14	160	43
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	14	9 596	(6 642)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	14	1 346	95
Podatek dochodowy zapłacony		(10 755)	(10 792)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		105 751	33 845
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych		-	4
Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne		(4 846)	(2 414)
Wydatki na nabyte udziały w jednostkach zależnych		(12 551)	-
Odsetki otrzymane		-	3
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(17 397)	(2 407)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	20	14 354	17 803
Spłata kredytów	20	(37 535)	(45 117)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	23	(4 309)	(3 426)
Zapłacone odsetki od kredytów	20	(435)	(1 683)
Zapłacone odsetki od leasingu	23	(398)	(369)
Dywidendy wypłacone		(60 034)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(88 357)	(32 792)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto		(3)	(1 354)
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym		(2)	(1 357)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		1	(3)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	13	586	1 943
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	13	584	586

Polityka rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

Informacje ogólne

Nazwa jednostki sprawozdawczej: TOYA S.A. (zwana dalej „Spółką”)

Forma prawna jednostki : Spółka akcyjna

Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Sołtysowicka 13-15, 51-168 Wrocław

Siedziba jednostki: Wrocław

Państwo rejestracji : Polska

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska

Spółka kontynuuje działalność prowadzoną przez spółkę cywilną „TOYA IMPORT-EKSPORT” z siedzibą we Wrocławiu, której wspólnicy z uwagi na rozmiar i dynamiczny rozwój prowadzonej działalności postanowili przenieść w 1999 r. swoje przedsiębiorstwo do nowoutworzonej TOYA S.A. we Wrocławiu.

Spółka została zawiązana aktem notarialnym sporządzonym w dniu 17 listopada 1999 r. przed notariuszem Jolantą Ołpińską w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu (Repertorium A nr 5945/99). Następnie postanowieniem z dnia 3 grudnia 1999 r., Spółka została wpisana do rejestru handlowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy pod numerem RHB 9053. Postanowieniem z dnia 5 grudnia 2001 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Spółkę do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000066712.

Na 31 grudnia 2020 r. TOYA S.A. posiada jeden oddział - w Nadarzynie.

Spółka posiada numer identyfikacji REGON: 932093253, oddział w Nadarzynie posiada nr REGON: 932093253-00031.

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności

Podstawowym obszarem działalności TOYA S.A. jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku. Działalność Spółki obejmuje dystrybucję towarów, których głównymi producentami i dostawcami są firmy położone na terenie Chin. Od wielu lat Spółka realizuje strategię ekspansji na rynki międzynarodowe. Skupia się przede wszystkim na rynkach Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rumunia, Węgry, Czechy, Niemcy, kraje bałkańskie, Rosja, Litwa, Ukraina, Białoruś, Mołdawia). Ponadto w 2003 r. została utworzona spółka zależna - TOYA Romania S.A., która zajmuje się sprzedażą narzędzi i elektronarzędzi na terenie Rumunii. Asortyment towarowy oraz oferowane marki są identyczne do oferowanych w Polsce. W 2008 r. utworzona została spółka Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd. zlokalizowana w Chinach. Jednostka ta zajmuje się dystrybucją narzędzi i elektronarzędzi marki YATO na terenie Chin oraz rynkach zagranicznych nieobsługiwanych przez TOYA S.A. W 2019 utworzona została Spółka Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. z siedzibą w Baibu Town w Chinach, której podstawowym przedmiotem działalności jest również działalność handlowa zarówno na rynku lokalnym jak i w eksporcie. Przeważająca część działalności spółek Yato Tools (Shanghai) oraz Yato Tools (Jiaxing) polega na zarzadzaniu łańcuchem dostaw do spółek w Polsce i Rumunii.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Toya S.A. jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej TOYA S.A.

W okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd pracował w następującym składzie:

• Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu
• Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:

• Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej
• Michał Kobus Członek Rady Nadzorczej
• Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej
• Beata Szmidt Członek Rady Nadzorczej

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze prezentowane są:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku dla sprawozdania z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji 8 kwietnia 2021 r.

Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, które dnia 8 kwietnia 2021 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „MSSF”) oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej „UE”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z tymi standardami MSSF oraz Interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „KIMSF”), które zostały wydane i obowiązywały na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2020 r.

Zasady opisane poniżej były stosowane w sposób ciągły we wszystkich zaprezentowanych okresach, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów od 1 stycznia 2020 r., które zostały opisane poniżej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są istotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w nocie 4.

Kontynuacja działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka nie odczuła istotnie skutków epidemii COVID-19. Na przestrzeni okresu po zakończeniu roku 2020 r. Spółka realizowała względnie stabilną, a nawet okresowo zwiększoną sprzedaż, a jej działalność gospodarcza miała charakter ciągły. Na podstawie publicznie dostępnych informacji na dzień, w którym niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji, Spółka rozważyła szereg skrajnych scenariuszy w odniesieniu do potencjalnego rozwoju epidemii i jej oczekiwanego wpływu na Spółkę i środowisko gospodarcze, w którym prowadzi ona działalność, w tym środki już podjęte przez polskie władze państwowe oraz rządy innych krajów, z których pochodzą główni partnerzy biznesowi Spółki.

Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe Spółki

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o MSSF UE wydane i obowiązujące na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2020 r.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

1. Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2020

• Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej

Założenia koncepcyjne zostały opublikowane przez RMSR w marcu 2018 r. Jest to dokument, który przedstawia w kompleksowy sposób zagadnienia dotyczące sprawozdawczości finansowej, zasady wyznaczania standardów i wytyczne dla podmiotów opracowujących spójne polityki rachunkowości oraz ułatwia zrozumienie i interpretację standardów. Założenia koncepcyjne obejmują nowe pojęcia, zaktualizowane definicje i kryteria ujmowania aktywów i zobowiązań oraz objaśnienia istotnych pojęć. Założenia koncepcyjne zostały opublikowane wraz z uzasadnieniem zmian. Rada opublikowała ponadto odrębny dokument pt. „Zmiany do odniesień do Założeń koncepcyjnych w Standardach MSSF”, który przedstawia zmiany do standardów w celu aktualizacji odniesień do Założeń koncepcyjnych. W większości przypadków zaktualizowano odniesienia w standardach w celu odzwierciedlenia odniesień do Założeń koncepcyjnych. Wprowadzono zwolnienia dla dwóch standardów w zakresie opracowywania polityk rachunkowości w odniesieniu do sald z regulowanej działalności, tj. MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów

Rada opublikowała nową definicję terminu „istotność”. Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć

W wyniku zmiany do MSSF 3 zmodyfikowana została definicja „przedsięwzięcia”. Aktualnie wprowadzona definicja została zawężona i prawdopodobnie spowoduje, że więcej transakcji przejęć zostanie zakwalifikowanych jako nabycie aktywów.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji

Zmiany mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później, są obowiązkowe i mają zastosowanie do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które ma wpływ niepewność wynikająca z reformy wskaźników stóp procentowych. Zmiany wprowadzają czasowe zwolnienie ze stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń, w taki sposób, aby reforma wskaźników stóp procentowych nie powodowała rozwiązania rachunkowości zabezpieczeń. Kluczowe zwolnienia wynikające ze Zmian dotyczą:

• wymogu aby przepływy były „wysoce prawdopodobne”
• komponentów ryzyka
• oceny prospektywnej
• retrospektywnego testu efektywności (dotyczy MSR 39)
• przeklasyfikowania rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

Zmiany wymagają również aby jednostki ujawniły inwestorom dodatkowe informacje o powiązaniach zabezpieczających, na które mają wpływ powyższe niepewności.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, w związku z czym zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

1. Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

Standardy i Interpretacje - zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020

Standardy i Interpretacje	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 16 Leasing Ulgi w czynszach związane z Covid-19 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2020 r. lub później, możliwe wcześniejsze zastosowanie)	Zmiany pozwalają leasingobiorcom aby nie dokonywać oceny czy ulgi w czynszach związane z Covid-19 stanowią modyfikację umów leasingu. Zatem, przy spełnieniu odpowiednich warunków, leasingobiorcy którzy zastosują praktyczne rozwiązanie, ujmą otrzymane do dnia 31 czerwca 2021 r. ulgi w czynszach w zysku lub stracie w okresie kiedy ulga została przyznana. Przy braku praktycznego rozwiązania ujęcie ulgi nastąpiłoby w zysku i stracie w okresie obowiązywania umowy leasingowej/	Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki ponieważ jednostka nie otrzymała ulg w czynszach związanych z Covid-19.
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później)	Celem zmian jest ułatwienie jednostkom dostarczenia użytkownikom sprawozdań finansowych oraz pomoc jednostkom przygotowującym sprawozdania finansowe zgodne z MSSF użytecznych informacji w sytuacji gdy w związku ze zmianą wskaźnika stopy referencyjnej następuje zmiana umownych przepływów pieniężnych lub powiązań zabezpieczających. Zmiany przewidują praktyczne rozwiązanie dla niektórych zmian umownych przepływów pieniężnych oraz zwolnienie dla pewnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń.	Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki.

Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE

Standardy i Interpretacje	Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości	Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe
Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone) (Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony)	Zmiany wyjaśniają że w przypadku transakcji dokonanej ze spółką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zakres w jakim należy ująć związany z transakcję zysk lub stratę zależy od tego czy przekazane lub sprzedane aktywa stanowiły przedsięwzięcie: całość zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia (niezależnie czy przedsięwzięcie ma formę jednostki zależnej czy też nie). część zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku gdy transakcja dotyczy aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia, nawet jeśli te aktywa znajdowały się w jednostce zależnej.	Spółka nie oczekuje aby Zmiany miały istotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe ponieważ Jednostka nie posiada jednostek stowarzyszonych ani wspólnych przedsięwzięć.
MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Standard nie został jeszcze zatwierdzony przez UE.	MSSF 17, który zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe który został wprowadzony w 2004 roku. MSSF 4 dawał jednostkom możliwość kontynuowania ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach, co w rezultacie oznaczało stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 rozwiązuje problem porównywalności stworzony przez MSSF 4 poprzez wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych, co będzie korzystne zarówno dla inwestorów jak i ubezpieczycieli. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane w wartościach bieżących, zamiast kosztu historycznego.	Jednostka nie oczekuje, aby Standard miał znaczący wpływ na jej sprawozdanie finansowe ponieważ Jednostka nie działa w branży ubezpieczeniowej.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.	Pakiet zmian zawiera trzy zmiany o wąskim zakresie do standardów: aktualizuje odniesienie w MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć do Założeń koncepcyjnych sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych bez zmiany wymogów księgowych ujmowania połączeń przedsięwzięć, zabrania jednostkom pomniejszania kosztu rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży aktywów wyprodukowanych w okresie kiedy jednostka przygotowuje składnik rzeczowych aktywów trwałych do zamierzonego wykorzystania. Takie przychody oraz związane z nimi koszty będą ujmowane w zysku lub stracie okresu, wyjaśnia jakie koszty jednostka wykorzystuje w ocenie czy dana umowa będzie rodziła stratę. Pakiet zawiera również Zmiany do Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 które wyjaśniają użyte słownictwo oraz poprawiają drobne niekonsekwencje, przeoczenia lub sprzeczności między wymogami standardów w MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz przykładach w MSSF 16 Leasing	Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Prezentacja Zobowiązań jako Krótkoterminowe lub Długoterminowe (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.	Zmiany wyjaśniają, że prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe powinna być oparta jedynie na istniejącym na dzień sprawozdawczy prawie Jednostki do odroczenia uregulowania danego zobowiązania. Prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na przynajmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego nie musi być bezwarunkowe, musi ono jednak być znaczące. Na powyższą prezentację nie mają wpływu intencje ani oczekiwania kierownictwa Jednostki co do skorzystania z tego prawa bądź co do terminu, w jakim miałoby to nastąpić. Zmiany dostarczają również wyjaśnień co do zdarzeń, które uznaje się za uregulowanie zobowiązań.	Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki
Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.	Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości.	Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki.
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.	Zmiany wprowadzają definicje wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne ponieważ zmiany polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w okresie w którym zmiany wystąpiły	Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Jednostki.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia powyższych standardów oraz zmian standardów na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych, jednak Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych standardów oraz zmian standardów miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

Udziały w jednostkach zależnych

Udziały w jednostkach, gdzie Spółka sprawuje kontrolę są ujmowane według ceny nabycia.

Ocena inwestycji w spółki zależne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany lub uległ zmniejszeniu.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów

Informacje o segmentach operacyjnych są przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej dostarczanej Zarządowi Spółki, który jest odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów. Kwoty przedstawione w sprawozdawczości wewnętrznej są mierzone zgodnie z zasadami stosowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF UE.

Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich będących walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje per saldo w pozostałych przychodach lub pozostałych kosztach operacyjnych.

Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień kończący okres sprawozdawczy według średniego kursu dla danej waluty obowiązującego na ten dzień.

Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowane odpisy amortyzacyjne i ewentualne zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku, obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku i wyładunku. Rabaty, upusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia kiedy składnik majątkowy jest dostępny do użytkowania, w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Koszty remontów i utrzymania środków trwałych są ujmowane na bieżąco w wyniku finansowym.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ich użytkowania przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej oraz przy uwzględnieniu wartości rezydualnej, o ile jest ona istotna. W poszczególnych grupach stosowane są następujące okresy użytkowania:

• budynki i budowle od 10 do 40 lat
• urządzenia techniczne i maszyny od 2 do 10 lat
• środki transportu od 2 do 10 lat
• pozostałe środki trwałe od 2 do 20 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych (o ile nie jest nieznaczna) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana. Zmiany Spółka ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi w wynik finansowy odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunków i okresach kolejnych.

Znaczące komponenty środków trwałych amortyzowane są zgodnie z oszacowanym okresem użytkowania danego komponentu.

Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku finansowym.

Środki trwałe w budowie wyceniane są według cen nabycia lub w wysokości kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość środków trwałych w budowie powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego w celu ich finansowania.

Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany Spółka ujmuje jako zmiany szacunków księgowych i odnosi do wyniku finansowego odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana stawek amortyzacyjnych i w okresach kolejnych.

Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres użytkowania składników wartości niematerialnych, przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej. Przyjęte stawki amortyzacji, stosowane dla wartości niematerialnych wynoszą:

• znaki towarowe 10 lat
• licencje i oprogramowanie od 1 do 20 lat

Leasing

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne rabaty leasingowe (zachęty), zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu lub zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne („OWSP”) odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Odpis alokowany jest w pierwszej kolejności do wartości firmy, a następnie pro-rata do pozostałych aktywów tego OWSP. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów lub OWSP jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów lub OWSP.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania są kapitalizowane (o ile nie są nieznaczne) jako część kosztu nabycia odpowiednio środków trwałych i wartości niematerialnych aż do momentu, w którym aktywa te są dostępne do zamierzonego użytkowania.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według wartości godziwej zapłaty powiększonej o koszty transakcyjne, z wyjątkiem aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w przypadku których koszty transakcyjne odnoszone są do wyniku finansowego. Transakcje zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji. Należność z tytułu dostaw i usług bez znaczącego elementu finansowania wycenia się początkowo w cenie transakcyjnej w momencie jej powstania.

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub prawa te zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku braku przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu posiadania aktywa, aktywo wyłącza się z ksiąg rachunkowych z chwilą utraty kontroli przez Spółkę nad danym aktywem.

Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

1. wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
2. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
3. wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model biznesowy zarządzania tymi aktywami.

1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Do tej kategorii Spółka zalicza należności handlowe oraz środki pieniężne. Przychody z tytułu odsetek (w przypadku należności o terminie spłaty powyżej 1 roku) oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody finansowe” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w nocie 2.122.13 i prezentuje w kosztach sprzedaży.

Na 31 grudnia 2020 oraz 2019 r. Spółka nie posiada aktywów zaliczanych do pozostałych kategorii, tj. (ii) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz (iii) wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka przeprowadza analizę indywidualną oraz grupową należności handlowych pod kątem ich utraty wartości.

Należności analizowane są indywidualnie w przypadku, kiedy istnieją obiektywne dowody utraty wartości, które mogą mieć negatywny wpływ na wysokość przyszłych przepływów. Do istotnych obiektywnych przesłanek należą np. wystąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, poważne problemy finansowe dłużnika, istotne przeterminowanie płatności.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych analizowanych grupowo, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych okresów przeterminowania.

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego (wyodrębnione zostały grupy zgodnie z kanałami dystrybucji - należności od klientów eksportowych, sieciowych, hurtowych i indywidualnych). W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata.

Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów:

• niewymagalne;
• przeterminowane do 30 dni;
• przeterminowane od 30 do 60 dni;
• przeterminowane od 60 do 90 dni;
• przeterminowane powyżej 90 dni.

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania wykorzystuje się dane historyczne odnośnie należności przekazanych na drogę sądową oraz spisanych a także dane odnośnie udziału otrzymanych płatności w poszczególnych przedziałach wiekowania. Uwzględniony został również wpływ ubezpieczenia należności oraz czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Zapasy

Zapasy obejmują towary oraz aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów.

Zapasy wyceniane są po cenie nabycia nie wyższej niż cena sprzedaży netto.

Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty dokonania sprzedaży.

Rozchód zapasów wycenia się według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen danej pozycji towarowej.

Spółka szacuje wartość zapasów z tytułu spodziewanych zwrotów, tj. wartość towarów, dla których spodziewa się zwrotu od klientów zgodnie z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 2.21), na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży. Szacowana wartość tych zapasów zmniejsza wartości sprzedanych towarów.

Odpis na zapasy jest kalkulowany na bazie rotacji poszczególnych towarów, tzn. na podstawie proporcji wielkości zapasu i ilości sprzedanego towaru w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Odpisem objęte są pozycje, których zapas przekracza przewidywaną 2-letnią sprzedaż. Kalkulacja obejmuje towary, które są w stałej ofercie Spółki ze względu na konieczność uzyskania wiarygodnych danych historycznych w zakresie rzeczywistych danych w dłuższym okresie. Nowe produkty są wyłączone z kalkulacji z uwagi na wymagany okres wprowadzenia produktu na rynek i brak w związku z tym wystarczających danych do analizy.

Odpisy aktualizujące zapasy ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz krótkoterminowe aktywa finansowe o dużej płynności o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości godziwej.

Kapitały

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu.

Rodzaje kapitałów własnych:

• kapitał podstawowy (akcyjny) Spółki wykazuje się w wartości nominalnej określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,
• kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną wykazuje się w wartości otrzymanych wpływów z emisji akcji w kwocie przekraczającej wartość nominalną wyemitowanych akcji, pomniejszony o koszty transakcyjne związane z emisją.
• kapitał rezerwowy obejmuje kapitał utworzony na skup akcji własnych oraz inne kapitały rezerwowe utworzone na podstawie uchwały WZA
• pozostałe kapitały obejmują zyski i straty aktuarialne powstałe przy wycenie aktuarialnej rezerw na świadczenia emerytalne i podobne,
• zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego na kapitał zapasowy, niepodzielonego wyniku finansowego, oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe.

Koszty transakcyjne dotyczące publicznej emisji akcji odnoszone są do kapitału własnego i pomniejszają nadwyżkę wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji w momencie emisji akcji. Koszty transakcyjne dotyczące skupu akcji pomniejszają kapitał rezerwowy utworzony zgodnie z uchwałą WZA na ten cel.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne, a po początkowym ujęciu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej, a następnie, o ile dyskonto byłoby istotne, wycenia według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Pozostałe zobowiązania obejmują potencjalne zobowiązanie z tytułu zwrotów towarów dokonywanych przez klientów z prawem ujętym w umowie lub przewidzianym przez prawo (patrz polityka w zakresie rozpoznawania przychodów, nota 2.21). Wartość tego zobowiązania jest szacowana na podstawie danych historycznych obejmujących poziom zwrotów z 3 poprzednich lat w stosunku do przychodów ze sprzedaży. Jednocześnie Spółka ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w pozycji zapasy oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (patrz nota 2.13).

Na podstawie przepisów Parlamentu Europejskiego oraz obowiązujących ustaw m.in. o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym Spółka, jako podmiot wprowadzający do obrotu sprzęt elektryczny i elektroniczny, baterie i akumulatory, opakowania oraz produkty tj. oleje czy opony, obowiązuje Rozszerzona Odpowiedzialność Producenta, w ramach której odpowiedzialność producenta za produkt obowiązuje do momentu powstania odpadu. W związku z tym, na podstawie polskich przepisów Spółka musi zapewnić m.in. minimalne poziomy recyklingu oraz odzysku odpadów powstających z wprowadzonych przez siebie produktów. Spółka realizuje ten obowiązek poprzez zawarcie umowy z Organizacją Odzysku. Koszty wynikające z tej umowy rozpoznawane są w całym okresie oraz rozliczane na koniec roku obrotowego po otrzymaniu ostatecznej faktury.

Podatek bieżący i odroczony

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący oraz podatek odroczony.

1. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku podatkowym.

1. Podatek odroczony

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i odliczenie strat podatkowych. Aktywa ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Wysokość aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, które będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub powstania zobowiązania.

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały skompensowane, gdyż na tym poziomie spełnione są kryteria MSR 12 „Podatek dochodowy” dotyczące kompensowania aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych powstałych na inwestycjach w jednostki zależne, za wyjątkiem przypadku, gdy Spółka kontroluje odwracanie tych różnic i jest prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

1. Program świadczeń po okresie zatrudnienia – program określonych składek

Spółka uczestniczy w państwowym programie świadczeń po okresie zatrudnienia płacąc odpowiedni procent płacy brutto, jako składkę do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Program ten stanowi program określonych składek. Płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.

Spółka uczestniczy także od 2019 r. w programie Pracowniczych Planów Kapitałowych płacąc odpowiedni procent płacy brutto jako składkę. Program ten stanowi program określonych składek i płacone składki ujmowane są jako koszt w momencie poniesienia.

1. Program świadczeń po okresie zatrudnienia – program określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne świadczenia

Zgodnie z Kodeksem Pracy i zakładowymi systemami i regulaminami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw pośmiertnych oraz odpraw emerytalnych. Odprawy pośmiertne są wypłacane jednorazowo rodzinie pracownika w przypadku jego śmierci. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Program jest w całości finansowany przez Spółkę. Wysokość odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw pośmiertnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w wyniku finansowym, poza zyskami i stratami aktuarialnymi, które rozpoznawane są w innych całkowitych dochodach.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejące zobowiązanie (prawne lub zwyczajowo oczekiwane) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego zobowiązania spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Rezerwa jest ujmowana w wysokości wiarygodnego szacunku kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.

W szczególności rezerwę tworzy się na przewidywane reklamacje na podstawie faktycznej ilości sprzedanych towarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz ustalonego współczynnika awaryjności i średnich kosztów obsługi reklamacji. Parametry niezbędne do kalkulacji są ustalane raz dla danego roku na podstawie danych z ostatnich 3 lat.

Rozpoznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, spodziewane zwroty, rabaty i opusty. Spółka ujmuje przychody z umów z klientami, gdy spełnione są poniższe warunki:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki);
• jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

W szczególności, zgodnie z powyższymi zasadami spółka ujmuje przychody ze sprzedaży towarów. Umowy z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, więc przychód jest rozpoznawany w określonym momencie. Jednostka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie towaru klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Przychody ze sprzedaży towarów obejmują także usługi transportowe świadczone przez podmioty zewnętrzne, kiedy Spółka organizuje i ponosi ryzyko w trakcie transportu.

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów. Zgodnie z MSSF 15, Spółka kalkuluje kwotę rabatów należnych klientom i ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązanie z tytułu dostaw i usług.

Niektóre umowy z klientami zawierają prawo do zwrotu towarów. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, konsument ma prawo do odstąpienia od umowy zakupu towaru zawartej na odległość w ciągu 14 dni od daty dostarczenia towaru. Prawo to dotyczy klientów, którzy dokonują zakupów poprzez sklep internetowy toya24.pl oraz portale zakupowe. Ponadto Spółka udziela niektórym swoim klientom prawa do zwrotu zakupionych towarów w ograniczonym czasowo zakresie. Spółka szacuje potencjalne zobowiązanie z tego tytułu i jeżeli jest istotna ujmuje ją jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów, w pozycji „zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania” (nota 2.17). Jednocześnie Spółka ujmuje szacowaną wartość zapasów, którą klienci mogą zwrócić i ujmuje ją w zapasach w pozycji aktywów z tytułu spodziewanych zwrotów oraz jako zmniejszenie wartości sprzedanych towarów (nota 2.13).

Dywidendy

Zobowiązanie do wypłaty dywidendy rozpoznawane jest w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do jej otrzymania.

Waluty przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego

Do wyceny pozycji ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto następujące kursy:

Waluta	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
1 EUR	4,6148	4,2585
1 USD	3,7584	3,7977
1 CNY	0,5744	0,5455

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Oszacowania i osądy poddawane są nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, w danej sytuacji wydają się zasadne.

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości księgowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

1. Ujmowanie przychodów – wynagrodzenie zmienne

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów.

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Spółka w ciągu roku szacuje potencjalne zobowiązanie z tytułu udzielonych rabatów i jeżeli jest istotne ujmuje je jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na koniec roku obrotowego rabaty w istotnej części zostały rozliczone.

1. Okresy użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd Spółki ustala szacowany okres użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych aktywów. Szacunek ten może ulegać istotnym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Spółki lub intensywności eksploatacji. Zarząd zwiększy lub obniży stawki amortyzacyjne, jeżeli okres użytkowania okaże się krótszy lub dłuższy, niż pierwotnie przewidywano, oraz dokona aktualizacji wartości aktywów przestarzałych technicznie lub nie strategicznych aktywów, których użytkowania zaprzestano.

Jeżeli rzeczywiste okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych byłyby krótsze o 10% od szacunków Zarządu, amortyzacja aktywów trwałych byłaby wyższa na dzień 31 grudnia 2020 r. o 208 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r. o 187 tys. zł).

1. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony

Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia.

1. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy

Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla niektórych umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

1. Rezerwy

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje istotnych szacunków wysokości rezerw:

• rezerw na gwarancje i reklamacje – szacowaniu podlega poziom współczynnika awaryjności stosowanego do kalkulacji zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.20; Współczynnik ten został ustalony na podstawie historycznie ponoszonych kosztów reklamacji i jest corocznie weryfikowany poprzez odniesienie do rzeczywiście ponoszonych kosztów; szczegóły dotyczące wysokości rezerwy– patrz nota 24,
• innych rezerw wynikających ze zgłoszonych roszczeń wobec Spółki – szacowaniu podlega prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności zapłaty oraz wysokość potencjalnego roszczenia.

1. Odpisy aktualizujące zapasy

Spółka ustalając wysokość odpisu aktualizującego zapasy analizuję rotację towarów. Szacowaniu podlega przeciętny okres, w którym towar jest sprzedawany, a powyżej którego tworzony jest odpis zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.13; szczegóły dotyczące wysokości odpisu– patrz nota 11,

1. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości, zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.12. Szczegóły dotyczące wysokości odpisu – patrz nota 12.

1. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk, podstawę opodatkowania i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program zarządzania ryzykiem Spółki skupia się na minimalizowaniu jego potencjalnego wpływu na wyniki finansowe Spółki. Spółka nie wykorzystuje pochodnych instrumentów finansowych w celu zabezpieczania się przed tymi zagrożeniami.

Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko kredytowe, czy inwestowanie nadwyżek płynności.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko zmiany kursów walut

Obecnie Spółka dokonuje znaczących zakupów towarów u dostawców zagranicznych, w szczególności w Chinach, według cen określonych w walutach obcych w tym w szczególności w CNY i USD. Na dzień 31 grudnia 2020 r. 41% całego salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług stanowią zobowiązania wyrażone w USD, a 12% stanowią zobowiązania wyrażone w CNY (na 31 grudnia 2019 r. – 30% salda stanowiły zobowiązania wyrażone w USD, a 30% salda – w CNY). Ponadto na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 zobowiązania z tytułu nabycia udziałów są w całości denominowane w USD.

W ramach podpisanych umów kredytowych Spółka posiadała możliwość wykorzystania dostępnych kredytów w EUR i USD. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu kredytów w walucie obcej.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. saldo środków pieniężnych w walucie obcej (CNY, EUR i USD) stanowiło 2% całego salda środków pieniężnych (na 31 grudnia 2019 r. - 27%).

36% przychodów Spółki jest realizowane przez działalność eksportową, według cen określonych w walutach obcych, głównie w USD. Na dzień 31 grudnia 2020 r. 33% całego salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności wyrażone w tej walucie (na 31 grudnia 2019 r. 22%).

Istnieje ryzyko, iż w przyszłości wahania kursów walut mogą mieć zarówno negatywny, jak i pozytywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Spółka dotychczas nie wykorzystywała pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia się przed skutkami przyszłych zmian kursów walut obcych. Poniżej przedstawiono wrażliwość wyniku finansowego brutto na wzrost kursu poszczególnych walut na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. o 10%, przy pozostałych warunkach niezmiennych. Wrażliwość jest ustalona w wyniku przeliczenia wpływu wyższego/niższego kursu na przeszacowanie sald należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych wyrażonych w walutach.

	USD	EUR	CNY	RAZEM
Należności handlowe i pozostałe	1 186	65	75	1 326
Zobowiązania handlowe i pozostałe	(913)	-	(261)	(1 174)
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	(1 795)	-	-	(1 795)
RAZEM rok 2020	(1 522)	65	(186)	(1 643)

	USD	EUR	CNY	RAZEM
Należności handlowe i pozostałe	1 126	281	-	1 407
Zobowiązania handlowe i pozostałe	(437)	(16)	(432)	(885)
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	(2 983)	-	-	(2 983)
RAZEM rok 2019	(2 294)	265	(432)	(2 461)

W ocenie Zarządu koncentracja ryzyka walutowego w zakresie podstawowej działalności operacyjnej jest niewielka, ponieważ w znacznej mierze salda denominowane w walutach obcych się równoważą. Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów denominowane w USD wykazuje istotną wrażliwość na zmiany kursu.

Ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej

Na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiadała oprocentowanych aktywów.

Polityka Spółki przewiduje wykorzystywanie kredytów bankowych o zmiennym oprocentowaniu. Naraża to Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów bankowych stanowią zobowiązania oprocentowane według zmiennej stopy procentowej (podobnie na dzień 31 grudnia 2019 r.).

Spółka analizuje narażenie na ryzyko przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, i finansowanie alternatywne. Na podstawie tych scenariuszy Spółka oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Symulacje tworzy się dla zobowiązań, które stanowią największą pozycję narażoną na zmiany oprocentowania.

Przedstawioną poniżej analizę wrażliwości na ryzyko przepływów pieniężnych z tytułu zmiany stopy procentowej sporządzono w oparciu o instrumenty finansowe, które oparte są o zmienne stopy procentowe. Posiadane przez Spółkę instrumenty finansowe oparte były o stopy WIBOR. Wpływ zmiany rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy został obliczony jako iloczyn sald zobowiązań na 31 grudnia 2020 r. oraz założonego odchylenia dla stopy WIBOR.

	+20 punktów bazowych	-20 punktów bazowych
	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem
Zobowiązania finansowe
Kredyty oparte o zmienną stopę	(54)	54
Razem rok 2020	(54)	54

	+20 punktów bazowych	-20 punktów bazowych
	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem
Zobowiązania finansowe
Kredyty oparte o zmienną stopę	(109)	109
Razem rok 2019	(109)	109

Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych celem minimalizacji ryzyka przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej z tytułu zmiany stopy procentowej.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych oraz zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów, co obejmuje również nierozliczone należności z tytułu dostaw i usług.

Ryzyko kredytowe odnoszące się do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych uznane jest przez Zarząd za niewielkie, ponieważ Spółka współpracuje wyłącznie z instytucjami finansowymi o sprawdzonej reputacji, które posiadają ratingi o wysokiej wiarygodności (Bank Handlowy w Warszawie S.A., mBank S.A. i BNP Paribas Bank Polska S.A.– dawniej Raiffeisen Bank Polska S.A.).

W ocenie Zarządu, w odniesieniu do zaangażowań kredytowych u klientów Spółki koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Obroty realizowane są przez 2 główne grupy klientów: sieci handlowe, a także odbiorców hurtowych (w tym hurtownie i dystrybutorów). Spółka sprzedaje swoje towary w kraju oraz na rynki zagraniczne – głównie kraje Europy Środkowej, Południowej i Wschodniej (Rosja, Rumunia, kraje bałtyckie, Węgry, Białoruś, Czechy, Niemcy, Ukraina).

Podział przychodów ze sprzedaży na grupy klientów i rynki przedstawiono w tabeli poniżej:

Udział w przychodach ze sprzedaży	2020	2019
Kraj – rynek hurtowy	40%	41%
Kraj – sieci	16%	17%
Kraj – pozostałe	8%	5%
Eksport	36%	37%
Suma	100%	100%

Sprzedaż do sieci realizowana jest poprzez największe sieci handlowe w Polsce. Zaangażowanie kredytowe w tej grupie klientów nie jest równomiernie rozłożone. 2 kluczowe sieci realizują łącznie około 91% obrotów w ramach tego kanału dystrybucji. Ryzyko kredytowe w odniesieniu do sieci handlowych jest oceniane przez Spółkę jako niewielkie, gdyż są to zwykle odbiorcy o ugruntowanej pozycji rynkowej, wiarygodni i przejrzyści finansowo oraz z pozytywną historią spłat zobowiązań.

W ramach kanału dystrybucji hurtowej Spółka współpracuje z kilkudziesięcioma dystrybutorami i odbiorcami hurtowymi we wszystkich województwach oraz wieloma sklepami. W kanale hurtowym w 2020 r. oraz 2019 r. koncentracja należności była na podobnym poziomie - 75% obrotów realizowane było w 2020 r. przez 18 odbiorców (17 w 2019 r.). W przypadku klientów hurtowych Spółka realizuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych klientów poprzez ustalanie limitów kredytowych, które ustalane są indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o szczegółową analizę jego wyników finansowych, pozycji rynkowej i dyscypliny płatniczej oraz sytuacji w branży. Wykorzystanie limitów kredytowych jest regularnie monitorowane. Realizacja transakcji wykraczającej poza przyznany limit kredytowy jest możliwa jedynie po otrzymaniu autoryzacji ze strony upoważnionych osób zgodnie z wewnętrzną procedurą kredytową.

Spółka obniża narażenie na ryzyko kredytowe poprzez ubezpieczenie należności z tytułu dostaw i usług w renomowanej instytucji ubezpieczeniowej. Na 31 grudnia 2020 r. 55% należności z tytułu dostaw i usług było objętych ubezpieczeniem (na 31 grudnia 2019 - 72%). Obejmuje to klientów, którym został przyznany indywidualny limit jak i klientów objętych tzw. limitem automatycznym do kwoty określonej w umowie ubezpieczenia. Udział własny w zawartej umowie ubezpieczeniowej jest typowy dla tego typu umów. Spółka ogranicza ryzyko kredytowe również poprzez wdrożenie efektywnego systemu zarządzania ryzykiem zintegrowanym z systemem SAP, który wspiera utrzymywanie właściwej dyscypliny płatniczej u odbiorców spółki. Należy też podkreślić, że dla części klientów, którzy nie mają stabilnej i przewidywalnej sytuacji finansowej sprzedaż realizowana jest na przedpłatę.

Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług wraz z informacją na temat należności przeterminowanych zaprezentowano w nocie12.

Jakość kredytową aktywów finansowych, które nie są przeterminowane ani nie utraciły wartości, można oszacować poprzez odniesienia do zewnętrznych ratingów kredytowych lub do historycznych informacji o opóźnieniach kontrahenta w spłacie. Środki pieniężne zgromadzone są w bankach BBB oraz A- (agencja ratingowa EuroRating). W odniesieniu do należności handlowych, Spółka nie posiada zewnętrznych ratingów, lecz na bieżąco monitoruje opóźnienia kontrahentów w spłacie.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe równe jest w przybliżeniu wartości księgowej należności z tytułu dostaw i usług pomniejszonych o należności ubezpieczone oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynosi na dzień 31 grudnia 2020 r. 15 111 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r. 11 617 tys. zł).

Ryzyko utraty płynności

Zarząd Spółki uważa, że płynność jest wystarczająco zabezpieczona w dającej się przewidzieć przyszłości. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności jest ostrożna i polega na utrzymywaniu odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz zapewnienia możliwości wykorzystania uruchomionych limitów kredytowych. Kierownictwo monitoruje poziom zobowiązań krótkoterminowych oraz majątku obrotowego oraz bieżące przepływy środków pieniężnych Spółki.

Kluczowe pozycje analizowane dla celów monitorowania ryzyka utraty płynności są następujące:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Aktywa obrotowe	218 794	247 782
Zobowiązania bieżące	90 949	101 933
	2020	2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	105 751	33 845

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki, w podziale na przedziały wiekowe ustalone w oparciu o umowne przyszłe terminy płatności jednolite dla poszczególnych grup zobowiązań. Kwoty przedstawione poniżej stanowią niezdyskontowane, umowne przepływy pieniężne.

Termin wymagalności	do 3 miesięcy	4-6 miesięcy	7-12 miesięcy	2-3 lata	4-5 lat	Ponad 5 lat	Razem
Kredyty	8	-	27 361	4 406	-	-	31 775
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	24 507	-	-	-	-	-	24 507
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	12 779	3 007	2 255	-	-	-	18 041
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 559	1 459	2 871	6 959	839	4 134	17 821
Stan na 31 grudnia 2020 roku	38 853	4 466	32 487	11 365	839	4 134	92 144
Kredyty	18 180	-	37 683	-	-	-	55 863
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	16 648	-	-	-	-	-	16 648
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	7 595	3 038	7 595	12 153	-	-	30 381
Zobowiązania z tytułu leasingu	868	765	1 469	3 794	428	4 276	11 600
Stan na 31 grudnia 2019 roku	43 291	3 803	46 747	15 947	428	4 276	114 492

Zarządzanie kapitałem

Zarząd Spółki definiuje kapitał jako posiadany kapitał własny Spółki. Utrzymywany kapitał własny spełnia wymogi określone w Kodeksie Spółek Handlowych, brak jest innych nałożonych zewnętrznie prawnych wymogów kapitałowych.

Celem Spółki w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Przyjętą zasadą jest także, aby aktywa trwałe były w pełni finansowane kapitałem własnym.

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Aktywa trwałe	90 076	81 175
Kapitał własny	203 871	209 212

Jednym z istotnych wskaźników z punktu widzenia zarządzania jest również wskaźnik kapitałów własnych rozumiany jako stosunek kapitałów własnych do sumy aktywów.

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Kapitał własny	203 871	209 212
Suma aktywów	308 870	328 957
Wskaźnik kapitałów własnych	66%	64%

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka realizowała założony cel.

Instrumenty finansowe

Stan na 31 grudnia 2020	Aktywa finansowe	Pozostałe zobowiązania finansowe
	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług	34 366	-
Środki pieniężne	584	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	24 546
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	-	17 946
Kredyty	-	31 501
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	14 528
RAZEM	34 950	88 521

Stan na 31 grudnia 2019	Aktywa finansowe	Pozostałe zobowiązania finansowe
	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług	48 373	-
Środki pieniężne	586	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	16 686
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	-	29 868
Kredyty	-	54 705
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	8 200
RAZEM	48 959	109 459

Przychody oraz koszty ujęte w wyniku finansowym roku 2020 i 2019, odnoszące się do aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zostały zaprezentowane poniżej:

12 m-cy zakończone 31 grudnia 2020	Aktywa finansowe	Zobowiązania finansowe
Przychody z tytułu odsetek	-	-
Koszty z tytułu odsetek	-	1 237
Zyski z tytułu różnic kursowych	2 477	4 889
Straty z tytułu różnic kursowych	(2 599)	(1 954)
Utworzenie odpisów aktualizujących	476	-
Ogółem zysk / (strata) netto	354	4 172

12 m-cy zakończone 31 grudnia 2019	Aktywa finansowe	Zobowiązania finansowe
Przychody z tytułu odsetek	3	-
Koszty z tytułu odsetek	-	(2 003)
Zyski z tytułu różnic kursowych	964	2 497
Straty z tytułu różnic kursowych	(1 081)	(1 126)
Utworzenie odpisów aktualizujących	674	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	(34)	-
Ogółem zysk / (strata) netto	526	(632)

Szacowanie wartości godziwej

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych w ocenie Spółki nie odbiega od ich wartości bilansowej, głównie ze względu na krótki termin zapadalności. W przypadku długoterminowych zobowiązań finansowych wycenionych wg zamortyzowanego kosztu Spółka wykorzystuje informacje o rynkowych stopach procentowych, stąd Spółka szacuje, że wartość tych zobowiązań również nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

Rzeczowe aktywa trwałe

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Grunty	2 907	2 907
Budynki i budowle	8 110	8 431
Urządzenia techniczne i maszyny	2 735	1 719
Środki transportu	149	146
Pozostałe	3 414	1 909
Razem	17 315	15 112
Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do użytkowania	92	144
Razem rzeczowe aktywa trwałe	17 407	15 256

Poza rzeczowymi aktywami trwałym będącymi zabezpieczeniem kredytów obrotowych (nota 20) nie występują ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi, które są w posiadaniu Spółki.

W 2020 r. oraz 2019 r. Spółka nie aktywowała kosztów finansowania zewnętrznego ze względu na nieistotność tych kwot.

Na 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiada zobowiązań do poniesienia wydatków na rzeczowe aktywa trwałe.

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe nieprzyjęte do użytkowania	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2020	2 907	13 055	5 063	1 135	7 254	144	29 558
Nabycie	-	-	-	-	338	3 705	4 043
Likwidacja	-	-	(11)	-	-	-	(11)
Reklasyfikacja	-	108	1 737	51	1 861	(3 757)	-
Stan na 31 grudnia 2020	2 907	13 163	6 789	1 186	9 453	92	33 590
Stan na 1 stycznia 2019	2 907	12 717	4 172	1 135	6 540	319	32 532
Nabycie	-	-	-	-	368	1 406	1 774
Likwidacja	-	-	(2)	-	(4)		(6)
Reklasyfikacja	-	338	893	-	350	(1 581)	-
Stan na 31 grudnia 2019	2 907	13 055	5 063	1 135	7 254	144	29 558
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2020	-	4 624	3 344	989	5 345	-	14 302
Amortyzacja za rok obrotowy	-	429	720	48	694	-	1 891
Zmniejszenia	-	-	(10)	-	-	-	(10)
Stan na 31 grudnia 2020	-	5 053	4 054	1 037	6 039	-	16 183
Stan na 1 stycznia 2019		4 217	2 844	955	4 622	-	12 638
Amortyzacja za rok obrotowy	-	407	500	34	735	-	1 676
Zmniejszenia	-	-	-	-	(12)	-	(12)
Stan na 31 grudnia 2019	-	4 624	3 344	989	5 345	-	14 302
Wartość bilansowa
Stan na 31 grudnia 2020	2 907	8 110	2 735	149	3 414	92	17 407
Stan na 31 grudnia 2019	2 907	8 431	1 719	146	1 909	144	15 256

Wartości niematerialne

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Licencje, prawa autorskie, koncesje i patenty w tym:	2 511	1 973
- oprogramowanie	2 511	1 973
Pozostałe - znaki towarowe i wzory przemysłowe	256	287
Razem	2 767	2 260
Wartości niematerialne nieprzyjęte do użytkowania	441	588
Razem wartości niematerialne i prawne	3 208	2 848

Nie występują wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie.

Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.

Wartości niematerialne nieprzyjęte do użytkowania obejmują licencje i oprogramowanie, które są w trakcie wdrożenia. Nie stwierdzono utraty ich wartości.

W tabeli przedstawiono zmiany wartości niematerialnych:

	Oprogramowanie	Znaki towarowe i wzory przemysłowe	Wartości niematerialne nieprzyjęte do użytkowania	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2020	3 897	467	588	4 952
Nabycie	72	10	721	803
Reklasyfikacja	868	-	(868)	-
Stan na 31 grudnia 2020	4 837	477	441	5 755
Stan na 1 stycznia 2019	3 879	240	198	4 317
Nabycie	18	51	566	635
Reklasyfikacja	-	176	(176)	-
Stan na 31 grudnia 2019	3 897	467	588	4 952
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2020	1 924	180	-	2 104
Amortyzacja za rok obrotowy	402	41	-	443
Stan na 31 grudnia 2020	2 326	221	-	2 547
Stan na 1 stycznia 2019	1 568	144	-	1 712
Amortyzacja za rok obrotowy	356	36	-	392
Stan na 31 grudnia 2019	1 924	180	-	2 104
Wartość bilansowa
Stan na 31 grudnia 2020	2 511	256	441	3 208
Stan na 31 grudnia 2019	1 973	287	588	2 848

Aktywa z tytułu praw do użytkowania

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	1 820	1 878
Budynki	8 313	3 274
Urządzenia techniczne	640	1 013
Środki transportu	3 757	2 430
Razem	14 530	8 595

Poniżej przedstawiono zmiany w aktywach z tytułu praw do użytkowania

	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2020	1 903	4 845	2 123	3 465	12 336
Nowe umowy leasingowe	-	5 876	-	1 715	7 591
Modyfikacja umów leasingowych	(33)	2 218	-	430	2 615
Zakończenie umowy	-	-	-	(39)	(39)
Stan na 31 grudnia 2020	1 870	12 939	2 123	5 571	22 503
Stan na 1 stycznia 2019	1 903	4 845	2 123	3 465	12 336
Zmiany	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019	1 903	4 845	2 123	3 465	12 336
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2020	25	1 571	1 110	1 035	3 741
Amortyzacja	25	3 055	373	808	4 261
Zakończenie umów	-	-	-	(29)	(29)
Stan na 31 grudnia 2020	50	4 626	1 483	1 814	7 973
Stan na 1 stycznia 2019	-	-	739	154	893
Amortyzacja	25	1 571	371	881	2 848
Stan na 31 grudnia 2019	25	1 571	1 110	1 035	3 741
Wartość bilansowa
Stan na 31 grudnia 2020	1 820	8 313	640	3 757	14 530
Stan na 31 grudnia 2019	1 878	3 274	1 013	2 430	8 595

Informacja na temat zobowiązań z tytułu leasingu znajduje się w nocie 23.

Inwestycje w jednostkach zależnych

Na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka posiadała udziały w następujących podmiotach:

	Kraj	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i posiadanych praw głosu	Wartość udziałów
31 grudnia 2020
Toya Romania S.A.	Rumunia	Jednostka zależna	99,99	1 885
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd.	Chiny	Jednostka zależna	100,00	20 746
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.	Chiny	Jednostka zależna	100,00	30 353
				52 984
31 grudnia 2019
Toya Romania S.A.	Rumunia	Jednostka zależna	99,99	1 885
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd.	Chiny	Jednostka zależna	100,00	20 746
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.	Chiny	Jednostka zależna	100,00	30 353
				52 984

W 2020 r. nie nastąpiły zmiany w posiadanych przez Spółkę udziałach.

W dniu 5 grudnia 2019 r. zarejestrowana została w chińskim rejestrze przedsiębiorców spółka zależna prawa chińskiego pod firmą YATO TOOLS (JIAXING) CO., LTD. z siedzibą w Baibu Town, miejscowości położonej w prowincji Zhejiang Chińskiej Republiki Ludowej, w której kapitale zakładowym Spółka posiada 100% udziałów o łącznej wartości nominalnej 8.000 tys. USD Kapitał rejestrowy spółki zależnej zostanie pokryty przez Spółkę nie później niż dwa lata od jej rejestracji.

Spółka nie zidentyfikowała przesłanek, które mogłyby wskazywać na utratę wartości posiadanych inwestycji.

Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych przedstawiono w tabeli poniżej (dane przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych).

	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Kapitał własny	Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe	Przychody (*)	Koszty (**)	Zysk netto
2020
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.	5 775	44 780	14 750	-	35 806	88 178	(87 786)	392
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd.	7 511	88 116	54 211	1 252	40 165	315 165	(306 589)	8 438
Toya Romania S.A.	19 180	38 012	28 132	13 005	16 056	56 947	(52 356)	4 591
RAZEM	32 466	170 908	97 093	14 257	92 027	460 290	(446 731)	13 421
2019
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd.	2 066	70 411	24 969	-	47 508	216 020	(214 267)	1 753
Toya Romania S.A.	18 533	27 904	21 994	12 488	11 955	43 812	(40 638)	3 174
RAZEM	20 599	98 315	46 963	12 488	59 463	259 832	(254 905)	4 927

(*) przychody obejmują: przychody ze sprzedaży towarów, pozostałe przychody operacyjne oraz przychody finansowe

(**) koszty obejmują: koszt sprzedanych towarów, koszty sprzedaży, koszty administracyjne, pozostałe koszty operacyjne oraz podatek dochodowy

Zapasy

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Towary w magazynie i w drodze	180 871	196 483
Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów	1 160	1 102
Zapasy razem (wartość bilansowa)	182 031	197 585
Odpis aktualizujący towary w magazynie	1 604	1 828
Zapasy brutto	183 635	199 413

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość zapasów zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	2020	2019
Stan na 1 stycznia	1 828	1 326
Zwiększenie	-	502
Rozwiązanie	(225)	-
Stan na 31 grudnia	1 603	1 828

Odwrócenie odpisów aktualizujących zapasy dokonanych w bieżącym roku oraz dokonane w roku poprzednim odpisy zostały ujęte w wyniku finansowym i zaprezentowane jako koszt własny sprzedanych towarów. Odwrócenie odpisów wynikało ze zmniejszenia wartości tych zapasów, które zgodnie z polityką przyjęta przez Spółkę powinny zostać objęte odpisem, głównie w wyniku ich sprzedaży.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	9 960	6 291
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych	26 458	44 817
Należności z tytułu dostaw i usług razem	36 418	51 108
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	-	193
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	167	83
Zaliczki zapłacone	958	167
Rozliczenia międzyokresowe	723	831
Razem należności brutto	38 266	52 382
Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług	(2 051)	(2 735)
Odpis aktualizujący należności pozostałe	(36)	(36)
Razem należności netto	36 179	49 611

Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw, opisany w zasadach rachunkowości w nocie 2.12.

Przeciętny okres spłaty należności wynosi 29 dni.

W tabeli poniżej przedstawione zostały zmiany w wartości brutto należności.

	Należności analizowane grupowo	Należności analizowane indywidualnie	Razem
Stan na 1 stycznia 2020	45 540	5568	51 108
Wzrost z tytułu sprzedaży	512 852	-	512 852
Odsetki i koszty procesowe	-	16	16
Należności spisane	-	(1 160)	(1 160)
Należności indywidualnie sklasyfikowane jako zagrożone	(38)	38	-
Należności spłacone	(525 226)	(387)	(525 613)
Należności skompensowane	(978)	-	(978)
Inne zmiany, w tym wycena bilansowa	193	-	193
Stan na 31 grudnia 2020	32 343	4 075	36 418

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	2020	2019
Stan na 1 stycznia	2 735	2 095
Wzrost	476	674
Wykorzystanie	(1 160)	-
Rozwiązanie	-	(34)
Stan na 31 grudnia	2 051	2 735

Zabezpieczenia ustanowione na należnościach zostały opisane w nocie 20.

Poniżej przedstawiona została struktura wiekowa należności wraz ze średnimi współczynnikami spodziewanej straty w każdym z przedziałów wiekowania.

31 grudnia 2020	Razem	Bieżące	0-30 dni	31-60 dni	61-90 dni	powyżej 90 dni
Należności z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2020 brutto	36 418	31 117	1 312	(29)	(4)	4 022
Analiza grupowa – wartość brutto	32 343	31 117	1 312	(29)	(4)	(53)
współczynnik spodziewanej straty		1%-5%	2-10%	5%-25%	10%-50%	20%-100%
Spodziewana strata	(355)	(314)	(31)	(6)	-	(4)
Analiza indywidualna – wartość brutto	4 075	-	-	-	-	4 075
Odpis aktualizujący dla klientów analizowanych indywidualnie	(1 696)	-	-	-	-	(1 696)
Razem oczekiwane straty kredytowe	(2 051)	(314)	(31)	(6)	-	(1 700)
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto	34 367	30 803	1 281	(35)	(4)	2 322

31 grudnia 2019	Razem	Bieżące	0-30 dni	31-60 dni	61-90 dni	powyżej 90 dni
Należności z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2019 brutto	51 108	40 900	4 431	674	644	4 459
Analiza grupowa – wartość brutto	45 540	40 905	4 380	264	26	(35)
współczynnik spodziewanej straty		0,01%-0,05%	0,1-5%	1%-25%	5%-50%	10%-100%
Spodziewana strata	(125)	(81)	(37)	(3)	(2)	(2)
Analiza indywidualna – wartość brutto	5 568	(5)	51	410	618	4 494
Odpis aktualizujący dla klientów analizowanych indywidualnie	(2 610)	-	(5)	(41)	(62)	(2 502)
Razem oczekiwane straty kredytowe	(2 735)	(81)	(42)	(44)	(64)	(2 504)
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto	48 373	40 819	4 389	630	580	1 955

Analiza indywidualna przeprowadzana jest w stosunku do klientów, dla których zidentyfikowano przesłanki wskazane w polityce opisanej w nocie 2.12, tj. najczęściej przeterminowanie powyżej 90 dni, które skutkuje przekazaniem klientów do windykacji. Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla tej grupy klientów ustalany jest z uwzględnieniem warunków ubezpieczenia, o ile klient ubezpieczeniu podlega, tj. odpis obejmuje wkład własny zgodnie z zawartą umową. W ramach należności analizowanych indywidualnie cześć nieobjęta odpisem aktualizującym dotyczy należności ubezpieczonych.

W stosunku do pozostałych klientów, analizowanych grupowo z wykorzystaniem macierzy rezerw, współczynniki spodziewanej straty są ustalone odrębnie dla należności ubezpieczonych (dolne widełki przedziałów wykazanych w tabeli powyżej) oraz nieubezpieczonych (główne widełki przedziałów).

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Środki pieniężne w kasie i banku	584	586
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	584	586

Poza środkami pieniężnymi ujawnionymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka posiada wyodrębniony rachunek bankowy dla środków Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, które prezentowane są w pozostałych należnościach w kwocie netto ze zobowiązaniami wobec ZFŚS oraz należnościami z tytułu udzielonych pożyczek. Na 31 grudnia 2020 r. środki te wynosiły 66 tys. zł a na 31 grudnia 2019 r. stan konta był zerowy. Spółka może wykorzystywać te środki pieniężne jedynie w sposób przewidziany prawem dla środków ZFŚS.

W wyniku wdrożenia mechanizmu podzielonej płatności (tzw. split payment) Spółka posiada rachunki bankowe VAT, na które odbiorcy spółki mogą dokonywać wpłat swoich zobowiązań wobec TOYA S.A. w części dotyczącej podatku VAT. Środki te mogą być wykorzystane jedynie na zapłatę przez Spółkę kwoty VAT ze swoich zobowiązań lub na uregulowanie zobowiązań publiczno-prawnych. Na 31 grudnia 2020 r. wartość środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach VAT wynosi 444 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r.: 341 tys. zł). Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu tymi środkami wynikające z przepisów podatkowych nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych z tytułu podatków.

Poza środkami na rachunkach bankowych VAT oraz ZFŚS, na 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Spółka nie posiada innych środków pieniężnych o częściowo ograniczonej możliwości dysponowania.

Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych

Uzgodnienie wartości zmian stanu poszczególnych składników między sprawozdaniem z sytuacji finansowej i sprawozdaniem z przepływów pieniężnych:

			Korekty
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020		Zmiana bilansowa	Wycena środków w walucie obcej	Straty aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach	Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		13 432	-	-	13 432
Zmiana stanu zapasów		15 554	-	-	15 554
Zmiana stanu rezerw		160	-	-	160
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań		9 596	-	-	9 596
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		1 404	-	(58)	1 346
Zmiana stanu środków pieniężnych		(2)	(1)		(3)

				Korekty
Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019		Zmiana bilansowa	Zmiana z tytułu zastosowania MSSF 16	Wycena środków w walucie obcej	Straty aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach	Wycena udzielonej gwarancji	Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		(1 816)	(218)	-	-	-	(2 034)
Zmiana stanu zapasów		(3 079)	-	-	-	-	(3 079)
Zmiana stanu rezerw		43	-	-	-	-	43
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań		(7 625)	1 021	-	-	(38)	(6 642)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		218	-	-	(124)	--	94
Zmiana stanu środków pieniężnych		(1 357)	-	3			(1 354)

Kapitał podstawowy

Na 31 grudnia 2020 r. kapitał podstawowy wynosi 7 504 222,60 zł i składa się z 75 042 226 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.

Akcje są w pełni opłacone. Strukturę własnościową i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. na podstawie informacji przekazanych Spółce przez akcjonariuszy przedstawiono w tabeli poniżej:

Nazwa	Status	Liczba akcji	Typ akcji	Wartość nominalna jednej akcji w zł	Wartość nominalna akcji w zł	Struktura %
Jan Szmidt	osoba fizyczna	28 170 647	zwykłe, na okaziciela	0,1	2 817 064,70	37,54%
Romuald Szałagan	osoba fizyczna	9 652 290	zwykłe, na okaziciela	0,1	965 229,00	12,86%
Rockbridge TFI S.A.	osoba prawna	7 490 101	zwykłe, na okaziciela	0,1	749 010,10	9,98%
Tomasz Koprowski	osoba fizyczna	6 869 884	zwykłe, na okaziciela	0,1	686 988,40	9,16%
Generali OFE	osoba prawna	5 001 147	zwykłe, na okaziciela	0,1	500 114,70	6,66%
Pozostali - udział poniżej 5%	nie dotyczy	17 858 157	zwykłe, na okaziciela	0,1	1 785 815,70	23,80%
RAZEM		75 042 226			7 504 222,60	100,00%

Informacja o zmianach w znacznych pakietach akcji po 31 grudnia 2020 r. została zawarta w nocie 35.1

Kapitał rezerwowy

	30 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału podstawowego	329	329
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	-	15 705
Razem kapitał rezerwowy	329	16 034

W wyniku podjętej uchwały przez WZA, w 2020 r. kapitał rezerwowy na skup akcji własnych został rozwiązany i przeniesiony do kapitału zapasowego prezentowanego w ramach zysków zatrzymanych. Kapitał ten został utworzony w 2019 r. w związku z podjętą uchwałą o podziale zysku za 2018 r.

Zyski zatrzymane i dywidendy przypadające na jedną akcję

W dniu 31 sierpnia 2020 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. zatwierdziło sprawozdanie finansowe TOYA. S.A. za 2019 r. oraz podjęło decyzję o wypłacie dywidendy w kwocie 60 034 tys. zł, na co składa się w całości zysk za rok 2019 w wysokości 40 085 tys. zł oraz kwota 19 949 tys. zł zgromadzona na kapitale zapasowym spółki.

Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych z zysków zatrzymanych tworzony jest kapitał zapasowy, na którym gromadzi się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego tj. w przypadku Spółki kwoty 2 501 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r. Kapitał ten jest wyłączony z podziału między akcjonariuszy i może być użyty wyłącznie na pokrycie strat. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. kapitał zapasowy z tego tytułu wynosił 4 372 tys. zł.

Pozostała część zysków zatrzymanych w kwocie 156 183 tys. zł na 31 grudnia 2020 r. stanowi wynik bieżącego roku oraz kapitał zapasowy utworzony z zysków z lat poprzednich i może być przekazana na wypłatę dywidendy.

Dywidendy wypłacone przypadające na jedną akcję:

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
	2020	2019
Dywidenda wypłacona	60 034	-
Liczba akcji zwykłych (w tysiącach sztuk) (*)	75 042	75 042
Dywidenda przypadająca na jedną akcję (zł)	0,80	-

Zarząd Spółki nie przedstawił propozycji podziału wyniku finansowego za rok 2020.

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów

	30 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	-	11 747
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia udziałów	17 946	18 121
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów razem	17 946	29 868

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów powstały w wyniku utworzenia i zarejestrowania spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. w dniu 5 grudnia 2019 r. (patrz nota 10). Na 31 grudnia 2020 r. zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów wynosi 17 946 tys. zł. Zmiana zobowiązania w 2020 r. wynika głównie z dokonanej wpłaty na kapitał Yato Tools (Jiaxing) w kwocie 3 200 tys. USD (12 551 tys. zł) oraz w wyniku wyceny bilansowej i rozliczenia dyskonta.

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji finansowych	38	38
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	38	38

Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji wynikają z gwarancji udzielonej na rzecz Spółki zależnej w wysokości 115 tys. euro (patrz nota 33). Gwarancja została wyceniona wg wartości godziwej.

Zobowiązania z tytułu kredytów

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, w tym:	31 501	54 705
- długoterminowe	4 360	-
- krótkoterminowe	27 141	54 705

W tabeli przedstawiono uzgodnienie zmian zadłużenia z tytułu kredytów bankowych:

	Kredyty bankowe odnawialne	Kredyty bankowe nieodnawialne	Kredyty bankowe RAZEM
Stan na 1 stycznia 2019	82 045	-	82 045
Zaciągnięcie kredytu	17 803	-	17 803
Odsetki za okres (nota 30)	1 657	-	1 657
Odsetki spłacone	(1 683)	-	(1 683)
Spłata kapitału	(45 117)	-	(45 117)
Stan na 31 grudnia 2019	54 705	-	54 705
Zaciągnięcie kredytu	9 994	4 360	14 354
Odsetki za okres (nota 30)	413	-	413
Odsetki spłacone	(435)	-	(435)
Spłata kapitału	(37 536)	-	(37 536)
Stan na 31 grudnia 2020	27 141	4 360	31 501

Charakterystyka umów kredytowych:

Przedmiot i wartość umowy	Nazwa Banku	Kwota kredytu wg umowy na 31.12.2020 r.	Kwota wykorzystania 31.12.2020 r.	Kwota wykorzystania 31.12.2019 r.	Aktualne oprocentowanie	Data wygaśnięcia
1. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR-RB/000054601/0641/10 z dnia 22 grudnia 2010 r.	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	40 000	8 555	19 706	WIBOR 1 M + marża banku	17 grudnia 2021 r.
2. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr 09/030/19/Z/VV	mBank S.A. z siedzibą w Warszawie	40 000	8 585	17 803	WIBOR 1 T + marża banku	30 września 2021 r.
3. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym WAR/8833/20/326/CB	BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie	25 000	10 001	-	WIBOR 1 M + marża banku	19 września 2021
4. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr K00856/17	Santander Bank S.A. z siedzibą we Warszawie	-	-	17 196	WIBOR 1 M + marża banku	kredyt wygasł 19 września 2020 r.
5. Umowa o kredyt nieodnawialny nr WAR/8833/20/327/CB	BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie	24 000	4 360	-	WIBOR 1 M + marża banku	30 września 2023 r.
Zobowiązania razem, w tym:		129 000	31 501	54 705
- część krótkoterminowa		105 000	27 141	54 705
- część długoterminowa		24 000	4 360	-

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. nie miały miejsca istotne zmiany warunków umownych kredytów ani zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych.

Marże banków dotyczące kredytów wymienionych w powyższej tabeli nie przekraczają 1%.

Wartość zabezpieczeń hipotecznych została ustalona jako suma zabezpieczeń ustanowionych na rzecz poszczególnych banków kredytujących, w wysokości wymaganej przez banki (w wysokości wynikającej z umowy). Wartość księgowa aktywów, na których ustanowiono zabezpieczenie w postaci hipoteki wynosi na 31 grudnia 2020 r. 10 914 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r. 11 313 tys. zł). Wartość cesji wierzytelności w kwocie 19 225 tys. zł (16 005 tys. zł na 31.12.2019 r.) została ustalona w wartości księgowej przedmiotu zabezpieczenia.

Zabezpieczenia obowiązują w całym okresie trwania umów kredytowych. Spółka ma ograniczone możliwości dysponowania aktywami, na których jest ustanowione zabezpieczenie w postaci hipoteki. W przypadku przelewu wierzytelności z należności handlowych, Spółka jest zobowiązana do niedokonywania jakichkolwiek czynności prawnych lub faktycznych, w następstwie których zostałaby ograniczona możliwość rozporządzania przez Spółkę tymi wierzytelnościami. Ponadto Spółka zobowiązała się, że przez cały okres kredytowania, bez uprzedniej zgody banku, nie udzieli pożyczek lub poręczeń innym podmiotom.

Efektywna stopa procentowa kredytów

Efektywne stopy procentowe są zbliżone do nominalnego oprocentowania obliczonego według umów opisanych powyżej. Średnioważony koszt kredytu (bez prowizji) na 31 grudnia 2020 wynosi 0,84%.

Realizacja postanowień umownych

Na 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły naruszenia spłat kredytów ani naruszenia innych warunków umów kredytów, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty zobowiązań.

Umowy kredytów przewidują, iż w całym okresie kredytowania kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania na ustalonym poziomie wskaźnika kapitalizacji. W przypadku niespełnienia warunku w postaci utrzymywania wskaźnika na określonym przez bank poziomie, bank ma prawo wypowiedzieć umowy kredytowe.

Spółka posiada ugruntowane relacje z bankami i w dotychczasowej historii nie miała problemu z odnawianiem kredytów. Na tej podstawie Zarząd uważa, że ryzyko związane z krótkoterminowym finansowaniem jest niewielkie.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych	1 270	4 335
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych	21 196	10 386
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem	22 466	14 721
Zobowiązania z tytułu podatków	4 063	2 320
Zobowiązania z tytułu spodziewanych zwrotów	2 014	1 899
Zaliczki otrzymane	146	153
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych	28	28
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe razem	6 251	4 400
Razem	28 717	19 121

Zaliczki otrzymane stanowią zobowiązania z tytułu umowy zgodnie z MSSF 15.

Przeciętny okres spłaty zobowiązań wynosi 23 dni.

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, Spółka ujęła przychody w wysokości 153 tys. zł, które uwzględnione były na saldzie zaliczek na początku okresu.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne	634	520
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część długoterminowa	634	520
Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne	16	8
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	4 409	3 483
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów	1 401	1 045
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - część krótkoterminowa	5 826	4 536

Spółka wypłaca odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne zgodnie z Kodeksem Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne na 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 r. została oszacowana przez aktuariusza. Główne przyjęte założenia aktuarialne:

Założenia	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Stopa dyskonta (stopa wolna od ryzyka)	1,57%	1,99%
Stopa wzrostu wynagrodzeń
- w pierwszym roku	2,50%	2,50%
- w kolejnych latach	2,50%	2,50%

Założenia dotyczące przyszłej umieralności są ustalane na podstawie publikowanych statystyk przez GUS.

Poniżej przedstawiono rachunek zysków i strat aktuarialnych.

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
wartość bieżąca zobowiązania na 1 stycznia	527	409
koszty bieżącego zatrudnienia	54	43
odsetki netto od zobowiązania netto	10	11
zyski lub straty aktuarialne, w tym powstałe w wyniku:	58	124
zmian założeń demograficznych	18	1
zmian założeń finansowych	34	47
korekt założeń aktuarialnych ex post	5	76
koszty przeszłego zatrudnienia	-	-
wypłacone świadczenia	-	(60)
wartość bieżąca zobowiązania na 31 grudnia	649	527

Łączne koszty ujęte w wyniku finansowym z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych wyniosły 64 tys. zł w roku 2020 oraz 54 tys. zł w roku 2019 i zostały ujęte w kosztach administracyjnych. Straty aktuarialne powstałe w 2020 r. wyniosły 58 tys. zł (w 2019: 124 tys. zł) i zostały ujęte w innych całkowitych dochodach.

Analiza wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń (świadczenia emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne) na zmiany w ważonych głównych założeniach wg stanu na 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco:

Założenie	Zmiana w założeniu	Wzrost założenia	Spadek założenia
techniczna stopa dyskontowa	1%	(41)	44
wzrost wynagrodzeń w Spółce	1%	91	(78)
współczynnik rotacji	1%	(37)	41

Powyższa analiza wrażliwości jest oparta na zmianie jednego z założeń, przy niezmienności pozostałych założeń. W praktyce, jest to mało prawdopodobne, i zmiany niektórych założeń mogą być skorelowane. Przy wyliczaniu wrażliwości zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na istotne założenia aktuarialne została zastosowana ta sama metoda, którą stosuje się do obliczenia zobowiązania emerytalnego ujmowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bieżąca wartość zobowiązania z tytułu określonych świadczeń liczona przy zastosowaniu metody prognozowanych świadczeń jednostkowych na koniec okresu sprawozdawczego).

Metody i rodzaje założeń stosowane przy sporządzeniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu.

Poniższa tabela zawiera profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach, w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

nazwa świadczenia	1 rok	2 rok	3 rok	4 rok	5 rok	6 rok (i dalej)
odprawa emerytalna	8	38	35	6	10	1 550
odprawa rentowa	2	2	2	2	2	22
odprawa pośmiertna	8	9	9	10	11	356
razem	18	49	46	18	23	1 928

Zobowiązania z tytułu leasingu

Spółka posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów oraz użytkuje na podstawie umów najmu i leasingu powierzchnie magazynowe i biurowe, serwery, samochody osobowe i wózki widłowe. Zmiana zobowiązań z tytułu tych umów, z uwzględnieniem wpływu MSSF 16 została przedstawiona poniżej.

	2020	2019
Zobowiązanie z tytułu leasing na 1 stycznia	8 201	11 625
Nowe umowy	7 591	-
Modyfikacja warunków umowy	2 616	-
Rozliczenie zakończonych umów	(11)	-
Naliczone odsetki	398	368
Płatności z tytułu leasingu (*)	(4 707)	(3 755)
Wycena umów w walucie obcej	440	(38)
Zobowiązanie z tytułu leasing na 31 grudnia	14 528	8 200

(*) płatności z tytułu leasingu obejmują zapłacone kwoty netto wg faktur, obejmujące zarówno raty kapitałowe jak i odsetki.

Niezdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne zostały przedstawione poniżej.

	31 grudnia	31 grudnia
	2020	2019
do 1 roku	5 888	3 102
1-3 lata	6 959	3 794
3-5 lat	839	434
ponad 5 lat	4 134	4 270
Razem	17 820	11 600

Koszty ujęte w wyniku wynikające z zawartych umów leasingu zostały przedstawione poniżej.

	2020	2019
Amortyzacja	4 261	2 850
odsetki	397	368
różnice kursowe	440	(38)
Razem	5 098	3 180

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. Spółka poniosła koszty krótkoterminowych umów najmu w wysokość 182 tys. zł oraz koszty leasingów o niskiej wartości w wysokości 19 tys. zł.

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w 2020 r. 4 908 tys. zł (bez VAT).

Informacja na temat aktywów w leasingu została przedstawiona w nocie 9.

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 5.4.

Rezerwy

Rezerwa na naprawy gwarancyjne	2020	2019
Stan na 1 stycznia	900	857
Utworzenie rezerwy	1 060	900
Wykorzystanie rezerwy	(900)	(857)
Stan na 31 grudnia	1 060	900
W tym Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia	1 060	900

Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest zgodnie z polityką opisaną w nocie 2.20. Obowiązek ponoszenia przez Spółkę kosztów napraw reklamacyjnych wynika z ogólnych przepisów o rękojmi oraz gwarancji udzielanej na niektóre grupy produktowe. Jej wykorzystanie przewidywane jest w okresie krótszym niż 12 miesięcy, a kwota została oszacowana na podstawie historycznie ponoszonych kosztów napraw reklamacyjnych, w związku z czym niepewność co do jej wysokości nie powinna mieć istotnego wpływu na przyszłe wyniki Spółki. Rezerwy są ujęte w wyniku finansowym w pozycji „koszt sprzedanych towarów”.

Segmenty operacyjne

Identyfikacja segmentów operacyjnych i sprawozdawczych

Zarząd Spółki podejmuje decyzje operacyjne z perspektywy kanałów dystrybucji oraz geograficznej.

Spółka wyodrębnia 4 segmenty operacyjne i sprawozdawcze w swej działalności:

– sprzedaż na rynku krajowym do sieci handlowych,

– sprzedaż na rynku krajowym - rynek hurtowy,

– sprzedaż zagraniczna

- sprzedaż detaliczna

W ramach segmentu sieciowego Spółka współpracuje z największymi sieciami handlowymi na terenie Polski i Rumunii. Sprzedaż krajowa – rynek hurtowy realizowana jest poprzez sieć hurtowni oraz sklepów, a także sprzedaż z wykorzystaniem przedstawicieli handlowych. Rynki zagraniczne obsługiwane są z wykorzystaniem sił departamentu sprzedaży Spółki. W ramach sprzedaży detalicznej wykazywana jest głównie sprzedaż realizowana za pośrednictwem sklepu internetowego oraz popularnych platform internetowych, a także w mniejszym zakresie sklepu stacjonarnego.

Dane analizowane przez Zarząd Spółki dla potrzeb segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.

W 2020 r. i 2019 r. Spółka nie odnotowała przychodów z jednym zewnętrznym klientem przekraczających 10 % ogółu przychodów ze sprzedaży.

Na 31 grudnia 2020 r. aktywa Spółki wyniosły 308 870 tys. zł (na 31 grudnia 2019: 328 957 tys. zł), a zobowiązania Spółki wyniosły 104 999 tys. zł (na 31 grudnia 2019: 119 745 tys. zł) i poza zobowiązaniem z tytułu zakupu udziałów w wysokości 17 946 tys. zł dotyczyły w całości działalności handlowej.

Spółka nie posiada aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą.

Zarząd Spółki nie analizuje aktywów i zobowiązań Spółki w podziale na poszczególne segmenty.

Najważniejsze geograficzne kierunki eksportowe Spółki wg rynku przeznaczeniu towaru zostały przedstawione w nocie 26.

12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r.	SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	HURT	SIECI HANDLOWE	SPRZEDAŻ DETALICZNA	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	160 521	176 226	72 096	33 420	442 263
Przychody segmentu ogółem	160 521	176 226	72 096	33 420	442 263
Koszt sprzedanych towarów
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	(120 159)	(116 785)	(50 115)	(18 663)	(305 722)
Koszt sprzedanych towarów - ogółem	(120 159)	(116 785)	(50 115)	(18 663)	(305 722)
Zysk brutto ze sprzedaży	40 362	59 441	21 981	14 757	136 541
Marża brutto ze sprzedaży	25%	34%	30%	44%	31%

12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r.	SPRZEDAŻ ZAGRANICZNA	HURT	SIECI HANDLOWE	SPRZEDAŻ DETALICZNAE	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	130 763	146 783	59 863	19 374	356 783
Przychody segmentu ogółem	130 763	146 783	59 863	19 374	356 783
Koszt sprzedanych towarów
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	(92 249)	(96 769)	(41 732)	(10 748)	(241 498)
Koszt sprzedanych towarów - ogółem	(92 249)	(96 769)	(41 732)	(10 748)	(241 498)
Zysk brutto ze sprzedaży	38 514	50 014	18 131	8 626	115 285
Marża brutto ze sprzedaży	29%	34%	30%	45%	32%

Przychody ze sprzedaży

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Sprzedaż towarów	442 263	356 783
Przychody ze sprzedaży razem	442 263	356 783

Poniżej przestawiono strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży.

	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020		Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019
	Przychody ze sprzedaży	Udział	Przychody ze sprzedaży	Udział
Rumunia	36 996	8,4%	18 394	5,2%
Ukraina	22 579	5,1%	22 245	6,2%
Kraje Bałtyckie	16 523	3,7%	15 220	4,3%
Węgry	14 623	3,3%	12 598	3,5%
Białoruś	14 231	3,2%	14 622	4,1%
Czechy	12 262	2,8%	10 548	3,0%
Niemcy	8 013	1,8%	6 123	1,7%
Rosja	7 200	1,6%	7 973	2,2%
Europa - pozostałe kraje UE	12 993	2,9%	10 596	3,0%
Europa - pozostałe kraje spoza UE	11 607	2,6%	9 243	2,6%
Pozostałe kontynenty	3 494	0,8%	3 201	0,9%
Razem eksport	160 521	36,3%	130 763	36,7%
Polska	281 742	63,7%	226 020	63,3%
Razem przychody ze sprzedaży	442 263	100,0%	356 783	100,0%

Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Amortyzacja	6 595	4 916
Zużycie materiałów i energii	3 788	3 160
Usługi obce, w tym:	20 302	20 523
koszty transportu	6 967	7 234
usługi magazynowe	1 977	5 689
Opłaty eksploatacyjne dotyczące umów najmu powierzchni	1 587	786
koszty IT i telekomunikacyjne	1 922	1 773
usługi dostępu do platform sprzedaży online	2 785	1 367
koszty prawne, audyt i doradztwo	518	686
pozostałe	4 546	2 988
Podatki i opłaty	1 124	1 217
Koszty świadczeń pracowniczych	35 612	30 366
Pozostałe koszty rodzajowe	2 067	3 771
Wartość sprzedanych towarów	305 721	241 498
Koszty wg rodzaju oraz wartość sprzedanych towarów razem	375 209	305 451
Koszty sprzedaży, w tym:	52 601	48 735
amortyzacja	5 315	3 888
koszty świadczeń pracowniczych	23 565	19 916
Koszty administracyjne, w tym:	16 887	15 218
amortyzacja	1 280	1 028
koszty świadczeń pracowniczych	12 047	10 450
Koszt sprzedanych towarów	305 721	241 498
Razem	375 209	305 451

Spółka nie prowadzi istotnych prac badawczych i rozwojowych.

Koszty świadczeń pracowniczych

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Wynagrodzenia z umów o pracę i powołania	27 285	23 664
Wynagrodzenie personelu tymczasowego oraz umowy zlecenia	2 399	1 532
Koszty ubezpieczeń społecznych	4 698	4 384
Koszt rezerwy na niewykorzystane urlopy	356	75
Koszty rezerwy na świadczenia emerytalne	64	(6)
Koszty wypłaconych świadczeń emerytalnych i podobnych	-	60
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	810	657
Koszty świadczeń pracowniczych razem, w tym:	35 612	30 366

Poniżej przedstawiono przeciętną liczbę zatrudnionych w przeliczeniu na jeden etat w ciągu roku:

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Pracownicy ogółem	283	267

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi dotycząca działalności operacyjnej	2 813	1 254
Przychody z tytułu sprzedaży pozostałej	149	126
Otrzymane odszkodowania	36	19
Odsetki otrzymane	2	3
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	3
Inne przychody operacyjne	60	64
Pozostałe przychody operacyjne razem	3 060	1 469

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Koszty dotyczące sprzedaży pozostałej	230	106
Zapłacone kary i grzywny	32	15
Opłaty sądowe i windykacyjne	93	14
Zapłacone odsetki budżetowe i dla kontrahentów	10	3
Darowizny przekazane	5	21
Szkody komunikacyjne per saldo z otrzymanymi odszkodowaniami	11	-
Spisanie należności	-	12
Pozostałe	74	125
Pozostałe koszty operacyjne razem	455	296

Przychody i koszty finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych	-	3
Przychody finansowe razem	-	3

KOSZTY FINANSOWE	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek	413	1 657
Koszty dyskonta zobowiązań długoterminowych	426	41
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu	398	369
Koszty udzielonych gwarancji finansowych	-	38
Koszty finansowe razem	1 237	2 105

Podatek dochodowy

Prezentowane w sprawozdaniach finansowych okresy sprawozdawcze obejmowały okresy podatkowe:

1. od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku,
2. od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Podatek bieżący	13 649	9 845
Podatek odroczony	(444)	(167)
Podatek razem	13 205	9 678

We wszystkich w/w latach obowiązywała 19% stawka podatku dochodowego od osób prawnych.

Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku finansowym przedstawia się następująco:

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Zysk przed opodatkowaniem	67 945	49 763
Obowiązująca w okresie stawka podatkowa	19%	19%
Podatek wg obowiązującej stawki podatkowej	12 910	9 455
Efekt podatkowy następujących pozycji:
- trwałe różnice podatkowe – koszty	254	210
- różnice przejściowe na które nie utworzono aktywa (rozwinięcie dyskonta zobowiązań długoterminowych)	41	8
- podatek dotyczący lat poprzednich	-	5
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat	13 205	9 678

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. W Polsce nie istnieją formalne procedury dotyczące uzgadniania ostatecznego poziomu wymiaru podatku. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.

Odroczony podatek dochodowy

Według stanu na 31 grudnia 2020:	Aktywa	Zobowiązania	Netto	Według stanu na 1 stycznia 2020 netto	Rozpoznane w wyniku finansowym / kapitałach
Aktywa trwałe
Różnica w wartość bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	-	681	(681)	(641)	(40)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	-	2 761	(2 761)	(1 633)	(1 128)
Aktywa obrotowe
Odpis aktualizujący zapasy	305	-	305	347	(42)
Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów	-	220	(220)	(209)	(11)
Odpis aktualizujący należności	389	-	389	520	(131)
Wycena bilansowa należności w walucie obcej	12	-	12	50	(38)
Zobowiązania długoterminowe
Wycena bilansowa zobowiązań długoterminowych	-	-	-	(100)	100
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 713	-	1 713	1 046	667
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych	120	-	120	99	21
Wycena udzielonych gwarancji	7	-	7	7	-
Zobowiązania krótkoterminowe
Rezerwy na zobowiązania	792	-	792	474	318
Wycena bilansowa zobowiązań krótkoterminowych	-	65	(65)	(27)	(38)
Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie	1 086	-	1 086	838	248
Odsetki naliczone	2	-	2	6	(4)
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 047	-	1 047	544	503
Rezerwa na gwarancje	201	-	201	171	30
Razem podatek odroczony, w tym	5 674	3 727	1 947	1 492	455
- wykazany w wyniku finansowym					444
- wykazany w kapitałach własnych (*)					11

(*) dotyczy podatku odroczonego od strat aktuarialnych wykazanego w innych całkowitych dochodach

Według stanu na 31 grudnia 2019:	Aktywa	Zobowiązania	Netto	Według stanu na 1stycznia 2019 netto	Rozpoznane w wyniku finansowym / kapitałach
Aktywa trwałe
Różnica w wartość bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	-	641	(641)	(614)	(27)
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (aktywa w leasingu finansowym do 31.12.2018)		1 633	(1 633)	(731)	(902)
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prawa wieczystego użytkowania	-	-	-	(40)	40
Aktywa obrotowe
Odpis aktualizujący zapasy	347	-	347	252	95
Aktywa z tytułu spodziewanych zwrotów	-	209	(209)	(109)	(100)
Odpis aktualizujący należności	520	-	520	390	130
Wycena bilansowa należności w walucie obcej	50	-	50	(9)	59
Wycena bilansowa środków pieniężnych w walucie obcej	-	-	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe
Wycena bilansowa zobowiązań długoterminowych	-	100	(100)	-	(100)
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 046	-	1 046	460	586
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych	99	-	99	76	23
Wycena udzielonych gwarancji	7	-	7	-	7
Zobowiązania krótkoterminowe
Rezerwy na zobowiązania	474	-	474	477	(3)
Wycena bilansowa zobowiązań krótkoterminowych	-	27	(27)	28	(55)
Rezerwa na niewykorzystane urlopy i premie	838	-	838	794	44
Odsetki naliczone	6	-	6	11	(5)
Zobowiązania z tytułu leasingu	544	-	544	153	391
Rezerwa na gwarancje	171	-	171	163	8
Razem podatek odroczony, w tym	4 102	2 610	1 492	1 301	191
- wykazany w wyniku finansowym					167
- wykazany w kapitałach własnych (*)					24

W ramach powyżej wykazanej wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego, kwota minus 165 tys. zł (rezerwa) dotyczy tytułów, które zgodnie z oczekiwaniem spółki powinny się zrealizować w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.

Nie występują istotne różnice przejściowe i straty podatkowe, w związku z którymi nie utworzono aktywa.

Zysk przypadający na jedną akcję

	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019
Zysk netto	54 740	40 085
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych (w tys. sztuk)	75 042	75 042
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tys. szt.	75 042	75 042
Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję (zł)	0,73	0,53
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	54 740	40 085
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tys. szt.	75 042	75 042
Wpływ rozwodnienia	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w tys. sztuk)	75 042	75 042
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł)	0,73	0,53

Podstawowy zysk na akcję został obliczony jako iloraz zysku netto i średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie.

Na 31 grudnia 2020 r. oraz 2019 r. Spółka nie posiada instrumentów rozwadniających.

Udzielone i otrzymane gwarancje finansowe

Na 31 grudnia 2020 r. Spółka posiada następujące otrzymane gwarancje:

Lp.	Z kim zawarta	Rodzaj gwarancji	Przedmiot i wartość gwarancji	Ważna do dnia
1	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Gwarancja zapłaty za najem magazynów w Nadarzynie	Gwarancja bankowa w kwocie 434 444 EUR	28 lutego 2021 r.(*)
2	Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A.	Umowa o udzielenie gwarancji długu celnego	Zabezpieczenie kwot z tytułu należności celnych, podatków oraz innych opłat, w odniesieniu do towarów objętych dopuszczeniem do obrotu na podstawie zgłoszenia celnego zgodnie na kwotę 270 000 PLN	31 grudnia 2021 r.

(*) po zakończeniu roku obrotowego gwarancja została przedłużona do 28 lutego 2022 r. na kwotę 429 980 EUR

W dniu 12 czerwca 2019 r. TOYA S.A. udzieliła gwarancji zapłaty zobowiązań z tytułu wynajmu powierzchni biurowych i magazynowych przez Toya Romania S.A. na rzecz wynajmującego do kwoty 115 tys. euro. Umowa najmu została zawarta 8 lutego 2019 r. i obejmuje 10 lat z opcją zmiany tego okresu. Gwarancja wygasa po 3 miesiącach od daty zakończenia umowy najmu.

Transakcje z jednostkami powiązanymi

W roku 2020 i 2019 Spółka dokonywała transakcji z następującymi jednostkami powiązanymi:

• Toya Romania SA – jednostka zależna,
• Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. – jednostka zależna,
• Yato Tools (Jiaxing) Co., Ltd. – jednostka zależna,
• Toya Development Sp. z o.o. S.K. w likwidacji – jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
• Grzegorz Pinkosz – Prezes Zarządu Spółki - kluczowy personel kierowniczy,
• Maciej Lubnauer – Wiceprezes Zarządu Spółki - kluczowy personel kierowniczy,
• Piotr Mondalski - Przewodniczący Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
• Jan Szmidt - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
• Dariusz Górka – członek Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
• Grzegorz Maciąg – członek Rady Nadzorczej - kluczowy personel kierowniczy,
• Michał Kobus - członek Rady Nadzorczej – kluczowy personel kierowniczy,
  • Wojciech Bartłomiej Papierak - członek Rady Nadzorczej – kluczowy personel kierowniczy.
  • Beata Szmidt - członek Rady Nadzorczej – kluczowy personel kierowniczy.

W latach zakończonych 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. nie zostały spisane w koszty należności od jednostek powiązanych.

Salda występujące w związku z transakcjami z jednostkami powiązanymi nie są ubezpieczone.

Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego, a także zawartych z nim transakcjach

Zarząd Spółki i Rada Nadzorcza są kluczowym personelem kierowniczym Spółki.

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacone lub należne osobom z kluczowego personelu kierowniczego Spółki przedstawiają się następująco:

	2020	2019
Wynagrodzenia i świadczenia z tytułu umów o pracę i umów powołania - Zarząd	2 030	2 048
Koszty z tytułu programów określonych składek (koszty ZUS ponoszone przez Spółkę) - Zarząd	61	91
Wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji - Rada Nadzorcza	590	588
Koszty z tytułu programów określonych składek (koszty ZUS ponoszone przez Spółkę) - Rada Nadzorcza	102	99
PPK finansowane przez Spółkę	15	-

Poza transakcjami wymienionymi powyżej oraz w tabeli na następnej stronie, Spółka nie przeprowadziła z kluczowym personelem kierowniczym żadnych transakcji.

Zestawienie transakcji i sald z jednostkami powiązanymi

	Należności z tyt. dostaw i usług	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów(*)	Przychody ze sprzedaży towarów i usług oraz pozostałe przychody	Zakupy towarów i usług	Wynagrodzenie za pracę	Wypłacona dywidenda
		31.12.2020		1.01.2020 - 31.12.2020
Jednostki zależne	9 959	1 270	17 946	37 047	176 065	-	-
TOYA Romania S.A.	9 909	-	-	36 995	-	-	-
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd.	50	-	-	52	108 508	-	-
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.	-	1 270	17 946	-	67 557	-	-
Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo	1	-	-	16	8	-	-
Kluczowe kierownictwo	-	-	-	-	-	2 620	25 299
Osoby blisko związane z kluczowym kierownictwem	-	-		-	-	-	-
Razem	9 960	1 270	17 946	37 064	176 073	2 620	25 299
		31.12.2019		1.01.2019 - 31.12.2019
Jednostki zależne	6 287	4 326	29 868	18 482	143 019	-	-
TOYA Romania S.A.	6 287	-	-	18 482	-	-	-
Yato Tools (Shanghai) Co. Ltd.	-	4 326	-	-	143 019	-	-
Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.	-	-	29 868	-	-	-	-
Jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo	4	9	-	21	35	-	-
Kluczowe kierownictwo	-	-	-	-	-	2 638	-
Osoby blisko związane z kluczowym kierownictwem	-	-	-	-	-	-	-
Razem	6 291	4 335	29 868	18 503	143 054	2 638	-

(*) w 2020 r. Spółka dokonała wpłaty na kapitał podstawowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd., więcej informacji w nocie 18.

Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Spółki i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Transakcje na znacznych pakietach akcji

W dniu 17 marca 2021 r. spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza Tomasza Koprowskiego o transakcjach, jakie zawarł w okresie pomiędzy 1 stycznia a 15 marca 2021 r. W wyniku zbycia 4 800 000 akcji akcjonariusz zmniejszył swój udział w kapitale podstawowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu i w związku z tym na dzień publikacji niniejszego raportu udział ten nie przekracza poziomu 5%.

Wpłata na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd.

Po zakończeniu roku obrotowego Spółka dokonała zapłaty 1 mln USD (3 931 tys. zł) na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd., co zmniejszyło zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów wykazane na 31 grudnia 2020 r.

Zarząd Toya S.A.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
08.04.2021	Grzegorz Pinkosz	Prezes Zarządu
08.04.2021	Maciej Lubnauer	Wiceprezes Zarządu

Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
08.04.2021	Iwona Banik	Główna Księgowa